Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
1
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2024 ROKU
I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2024 ROKU DO 31 GRUDNIA 2024 ROKU
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
PRZYJĘTYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
2
SPIS TREŚCI
1.Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej BIOTON S.A
2.Skonsolidowany rachunek zysków i strat
3.Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych
4.Skonsolidowany bilans
5.Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
6.Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
7.Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
3
1. WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY
KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A.
1.1 Informacje o jednostce dominującej
BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, 02 -516 Warszawa, zarejestrowana jest pod numerem
0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, Polska, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki.
Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz produkcja substancji
farmaceutycznych.
Miejscem prowadzenia działalności jest Macierzysz, Ul. Poznańska 12, 05-850 Ożarów Mazowiecki
1.2 Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównawcze dane
finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 r. wraz z danymi porównawczymi na dzień 31
grudnia 2023 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
Porównawczy okres obrachunkowy obejmuje dane finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki BIOTON w dniu 31 marca
2025 r.
1.3 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.
Skład Zarządu BIOTON S.A.:
-Pan Jeremy Launders (Prezes Zarządu),
-Pan Adam Polonek (Członek Zarządu).
Aktualny skład Rady Nadzorczej BIOTON S.A.:
-Pan Jia Li (Przewodniczący Rady Nadzorczej);
-Pan Ramesh Rejentheran (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej);
-Pan Dariusz Trzeciak (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej);
-Pan Nicola Cadei (Członek Rady Nadzorczej);
-Pani Valery Yeo (Członek Rady Nadzorczej);
-Pan Jubo Liu (Członek Rady Nadzorczej);
-Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej);
-Pan Tomasz Siembida (Członek Rady Nadzorczej).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
4
1.4 Informacje o Grupie Kapitałowej
Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A. na 31 grudnia 2024 r. przedstawia się następująco:
1)
Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r.; BioPartners GmbH z siedzibą w Reutlingen
(Niemcy) została wpisana do rejestru handlowego "w likwidacji".
(a) Spółki zależne bezpośrednio od BIOTON S.A.
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., które uprawniają do
wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu 11 kwietnia 2012 r. spółka zmieniła nazwę z BIOTON Trade Sp. z
o.o. na BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z
o.o. w dniu 1 lipca 1998 r.
Informacje ogólne o BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.:
Firma i forma prawna:
BIOTON MARKETING AGENCY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
(poprzednio BIOTON Trade Sp. z o.o.)
Siedziba i adres:
ul. Poznańska 12, Macierzysz, 05-850 Ożarów Mazowiecki
Przedmiot działalności:
Działalność reklamowa
BIOLEK Sp. z o.o.
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOLEK Sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100% głosów
na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką BIOLEK Sp. z o.o. w dniu 19 października 2011 r.
Informacje ogólne o BIOLEK Sp. z o.o.:
Firma i forma prawna:
BIOLEK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba i adres:
Macierzysz, ul. Poznańska 12, 05-850 Ożarów Mazowiecki
Przedmiot działalności:
Produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych oraz leków i
pozostałych wyrobów farmaceutycznych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
5
BIOTON International GmbH
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON International GmbH, co uprawnia do wykonywania
100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki.
Informacje ogólne o BIOTON International GmbH:
Firma i forma prawna: BIOTON International GmbH
Siedziba i adres: Lindenstrasse 10, 6340 Baar, Szwajcaria
Przedmiot działalności: Posiadanie praw do rejestracji, dystrybucji i sprzedaży oraz wybranych praw
własności intelektualnej.
(b) Spółki pozostałe
Biopartners GmbH (Niemcy)
Spółka Biopartners Holdings AG była właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Niemcy), które
uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki.
Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners GmbH (Niemcy) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w
dniu 9 marca 2007 r. W dniu 8 listopada 2018 r. zarząd GmbH (Niemcy) podjął uchwałę o likwidacji firmy. Do dnia publikacji niniejszego
sprawozdania likwidacja spółki Biopartners GmbH (Niemcy) nie została zakończona.
Informacje ogólne Biopartners GmbH (Niemcy):
Firma i forma prawna: Biopartners GmbH (Niemcy)
Siedziba i adres: Kaiserpassage 11, D-72764 Reutlingen, Niemcy
Przedmiot działalności: Rozwój, produkcja i sprzedaż produktów leczniczych.
1.5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską wg stanu na dzień 31 grudnia 2024 r., w zakresie nieuregulowanym
powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2023 roku poz. 295) i wydanymi
na jej podstawie przepisami wykonawczymi.
Z dniem 1 stycznia 2005 r. nowelizacja ustawy o rachunkowości (art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości) nałożyła na Grupę obowiązek
sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Na
dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską,
nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Grupę zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez
Unię Europejską.
Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz
zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2024 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego finansowego za rok
obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
6
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Zmiany wynikające ze zmian MSSF
Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.
- Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe, Zobowiązania długoterminowe
z kowenantami;
- Zmiany do MSSF 16: Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego;
- Zmiany w MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia: Umowy finansowania dostawców;
Zmienione standardy oraz interpretacje, które maja zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe
Grupy.
Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę
Grupa nie dokonywała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2023 r. i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia
2023 r. w zakresie nowych standardów lub polityki rachunkowości.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów,
interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
-Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak wymienialności (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) – mająca
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później;
-MSSF 18: Prezentacja i ujawnianie informacji w sprawozdaniach finansowych (opublikowano dnia 9 kwietnia 2024 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
-MSSF 19: Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji (opublikowano dnia 9 maja 2024 roku) – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;
-Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Zmiany dotyczące klasyfikacji i wyceny instrumentów finansowych (opublikowano dnia 30 maja 2024 roku) –
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
-Coroczne poprawki, tom 11 (opublikowano dnia 18 lipca 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
-Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7: Umowy odwołujące się do energii elektrycznej zależnej od warunków naturalnych (opublikowano dnia 18
grudnia 2024 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie
dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2026 roku lub później;
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są
ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Zarząd Spółki Bioton S.A. jest w trakcie identyfikacji wymienionych zmian ale nie przewiduje istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
7
Podstawa sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (zł), która jest walutą funkcjonalną jednostki dominującej
BIOTON S.A. oraz spółek zależnych BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. i BIOLEK Sp. z o.o. Walutą funkcjonalną spółki zależnej
BIOTON International GmbH jest euro (EUR).
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A. sporządzone na dzień 31 grudnia 2024 r. oraz za okres od 1 stycznia
2024 r. do 31 grudnia 2024 r. obejmuje sprawozdania finansowe następujących jednostek zależnych:
jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki BIOTON S.A. obejmujące okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(jednostka dominująca); jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., gdzie Spółka
BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024
r.; jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki BIOLEK Sp. z o.o., gdzie Spółka BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz
liczby głosów na WZ, obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.; jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe
spółki BIOTON International GmbH, gdzie spółka BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego.
Ze względu na fakt, że w ramach Grupy BIOTON występują spółki, których aktywa netto spółek nie są istotne z punku widzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy, a działalność tych spółek ogranicza się do posiadania udziałów w spółkach zależnych i
stowarzyszonych niższego rzędu, spółki te nie są objęte konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje wspomniane wyżej
spółki zależne i stowarzyszone niższego rzędu bezpośrednio.
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Grupa dokonuje szacunków na potrzeby testów na utratę wartości. Szczegółowe
zasady odpisów aktualizujących wartość aktywów są opisane w zasadzie „f” i „t”.
Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które
mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za
racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika
bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano
zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów
przyszłych.
Obszary, w których dokonywane są znaczące szacunki i osądy obejmują:
●oszacowanie kwot aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego – Grupa wykazuje kwoty aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego w
oparciu o kalkulację przejściowych różnic między wartościami księgowymi i bilansowymi aktywów i zobowiązań. Ich wyliczenie obejmuje
przyjęte szacunki odnośnie możliwości realizacji dodatnich różnic przejściowych oraz terminy rozliczania strat podatkowych. Dodatkowo
w związku z dokonaną korektą skapitalizowanych nakładów utworzone zostało aktywo z tyt. podatku odroczonego, którego
wykorzystanie zostało ujęte w założeniach w nocie 37. Grupa przewiduje iż przyjęty model rozwoju oraz strategia biznesowa a także
podpisana umowa globalnej dystrybucji oraz umowa związana z wdrożeniem analogów a co za tym idzie osiągnięte wyniki w kolejnych
latach pozwolą na rozliczenie aktywa z tytułu podatku odroczonego;
●odpisy na zapasy – Grupa posiada zapasy materiałów i produktów. Znacząca ich część podlega ścisłej regulacji - oszacowanie kwoty
odpisów sprowadzającej ich wartość do możliwej do odzyskania wartości netto (jeżeli jest niższa niż cena nabycia) wymaga osądu w
zakresie możliwych do uzyskania cen sprzedaży produktu końcowego;
●odpisy na należności – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na należności nieściągalne dokonywany jest z zastosowaniem
metody strat oczekiwanych. Metoda ta wymaga oszacowania prawdopodobieństw niewypłacalności dłużników, a w przypadku modelu
uproszczonego stosowanego do należności z tytułu dostaw towarów i usług, zakłada iż trendy z przeszłości będą się powtarzały w
przyszłości;
●odpisy na R&D – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na koszty badań i rozwoju dokonywany jest na koniec każdego okresu
sprawozdawczego. Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpi utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
8
w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa
testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie
przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Grupa analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z
zewnętrznych oraz wewnętrznych;
●kwoty rezerw – Grupa szacuje kwoty rezerw na zobowiązania według najlepszej wiedzy i doświadczenia kierownictwa. Kwoty faktycznie
zapłacone w przyszłości mogą się różnić od kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym;
●rozpoznawanie przychodów – alokacja ceny transakcyjnej – Grupa zawiera umowy, w ramach których dostawie podlega szereg elementów.
W przypadku takich umów, zgodnie z MSSF 15 Grupa dokonuje analizy i alokacji ceny transakcyjnej z umowy pomiędzy zidentyfikowane
zobowiązania do wykonania świadczenia. Alokacja ta opiera się na szeregu wytycznych określonych przez standard oraz na szacunkach
i osądzie zarządu w odniesieniu do tych transakcji.
Szacunki i założenia przyjęte do testu na utratę wartości aktywów, w tym wartości niematerialnych, środków trwałych, udziałów w jednostkach
zależnych opisane w nocie 37.
Zarząd jednostki dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację skonsolidowanego
rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię
Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest sporządzenie skonsolidowanego
rocznego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na koniec roku
sprawozdawczego zobowiązania krótkoterminowe Grupy nie przewyższają aktywów obrotowych, a dodatkowo dzięki (i) osiągniętym oraz
przyszłym wynikom operacyjnym, realizacji sprzedaży w Polsce, otrzymanym zamówieniom na sprzedaż międzynarodową, w tym w ramach
globalnej umowy dystrybucyjnej, bezpośrednio realizowanej umowie dostaw rekombinowanej insuliny ludzkiej na rynek Malezji, dostawom na
rynki w ramach podpisanych umów/przetargów oraz segmentowi produktów gastro, (ii) istniejącym umowom finansowania kredytowego,
umowom faktoringu należności, umowom leasingu, harmonogramom spłaty pożyczki, a także (iii) prowadzonym rozmowom z instytucjami
bankowymi nad wydłużeniem i zwiększeniem limitów oraz negocjacjom warunków długoterminowego finansowania dłużnego, które zapewnią
wymagane wartości kapitału obrotowego, w ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.
Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez Bioton S.A. były
spełnione na dzień bilansowy.
W ocenie Zarządu poniżej opisane zdarzenia mogą mieć wpływ na realizację jednostkowych oraz skonsolidowanych wyników finansowych
Spółki oraz Grupy, które obejmują poziom wskaźnika inflacji w ujęciu rocznym, poziom stóp procentowych, fluktuacji kursów walutowych USD
i EUR w stosunku do PLN, poziom cen energii elektrycznej oraz gazu ziemnego, a także innych surowców i materiałów wykorzystywanych do
produkcji insuliny oraz sytuację geopolityczną związaną z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy. Zarząd w trakcie minionego ponad 2
letniego okresu podejmował działania mające na celu zniwelowanie potencjalnego wpływu poprzez zabezpieczenie znacznych zapasów
surowców i materiałów do produkcji insuliny a także produktów kontraktowych, co skutkowało zwiększonym wykorzystaniem kapitału
pracującego, wysokim poziomem zapasów oraz wydłużonymi terminami płatności zobowiązań handlowych. Spółka wdrożyła plan
zmniejszenia poziomu zapasów do końca 2024 roku w związku z poprawą dostępności terminów dostaw surowców i materiałów do produkcji
insuliny, co spowodowało zmniejszenie wartości zapasów do poziomu PLN 107 mln w ujęciu skonsolidowanym na koniec roku 2024, a w
następstwie uwolnienie kapitału pracującego oraz szybszą rotację zobowiązań. Powyższe ma również wpływ na terminowość spłat
zobowiązań handlowych do dostawców, z którymi Spółka Bioton jest w bieżącym kontakcie. Spłaty harmonogramów do instytucji finansowych
są dokonywane w uzgodnionych terminach. Zarząd podpisał w dniu 31 października 2024 Aneks do umowy pożyczki z Uniapek zmieniający /
wydłużający harmonogram spłaty pożyczki do końca czerwca 2025 roku. Zarząd Spółki przewiduje, że w wyniku prowadzonych rozmów z
instytucjami finansowymi dotyczącymi finansowania dłużnego, struktura finansowania Spółki zostanie zmieniona do połowy 2025 r. poprzez
przesunięcie części finansowania krótkoterminowego na średnio i długoterminowe
Przygotowując skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2023 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
9
Zasady konsolidacji
(i)Połączenia jednostek gospodarczych
Przejęcia jednostek i wyodrębnionych części działalności rozlicza się metodą nabycia. Każdorazowo płatność przekazana w wyniku
połączenia jednostek wyceniana jest w zagregowanej wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych
lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką
przejmowaną. Koszty bezpośrednio związane z połączeniem jednostek gospodarczych ujmowane są w wyniku finansowym w momencie ich
poniesienia.
W określonych przypadkach, przekazana płatność zawiera także aktywa lub zobowiązania wynikające z płatności warunkowej, mierzonej na
dzień nabycia w wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej płatności warunkowej w kolejnych okresach ujmowane są jako zmiany kosztu
połączenia jedynie jeżeli mogą być zaklasyfikowane jako zmiany w okresie pomiaru. Wszystkie inne zmiany rozliczane są zgodnie z
odpowiednimi regulacjami MSSF. Zmiany w wartości godziwej płatności warunkowej zakwalifikowanej jako element kapitałowy nie są
ujmowane.
Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z
MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia, z uwzględnieniem wyjątków zawartych w
MSSF 3.
W razie nabycia kontroli w następstwie kilku następujących po sobie transakcji, udziały będące w posiadaniu Grupy na dzień objęcia kontroli
są wyceniane w wartości godziwej z odniesieniem skutków w rachunek zysków i strat. Kwoty narosłe z tytułu udziałów w tej jednostce
odniesione uprzednio do innych składników całkowitych dochodów są przenoszone do rachunku zysków i strat.
Wartość firmy wynikającą z przejęcia ujmuje się w aktywach i początkowo wykazuje po kosztach, jako wartość kosztów przejęcia
przekraczającą udział Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować ujętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
Jeśli po przeszacowaniu udział Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań
warunkowych jednostki przejmowanej przekracza koszt połączenia jednostek gospodarczych, nadwyżkę ujmuje się niezwłocznie w wyniku
finansowym.
(ii)Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego
przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i
operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia.
W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad
rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji
konsolidacyjnej.
Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo
wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod
jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje
wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód
jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów.
W zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału
Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica
pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej
ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
10
W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą
otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostki pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością
firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego
dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu,
uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w
jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.
(iii)Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem
we wspólnym przedsięwzięciu spółki dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i
operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli.
Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, za
wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 „Aktywa
trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana”. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostkę stowarzyszoną
wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie
przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty
jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w
zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące
zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje
się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości
inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań
warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.
Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do wartości
udziału Grupy w odpowiedniej jednostce stowarzyszonej.
(iv)Wartość firmy
Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów
niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości
godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.
W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników
nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.
Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną
stratę z tytułu utraty wartości.
Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny
odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia.
Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub
częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy
pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości
firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych
składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie.
W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu
zysku/straty z tytułu zbycia.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
11
(v)Korekty konsolidacyjne
Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd
niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty
Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski oraz straty wynikające z
transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w
tych jednostkach.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej
działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do
jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne. Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części
zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków
trwałych ujmowane są także istotne komponenty.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz, dla
odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki (zasada z).
Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi
pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu
użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.
Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
Grupa rodzajowa
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i lokale
od 40 do 100
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej
od 10 do 100
Kotły i maszyny energetyczne
od 14 do 50
Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania
od 3 do 28
Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty
od 10 do 28
Urządzenia techniczne
od 10 do 50
Środki transportu
od 5 do 14
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
od 10 do 28
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę
między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy środki
trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową netto rozumie się wartość początkową,
tj. cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wydatki poniesione na remonty,
które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.
W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
12
Wartości niematerialne
Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów
Grupa w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach Prac Badawczych
czy Prac Rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy – generyku, leku biopodobnego
czy leku innowacyjnego, wymagania regulacyjne, potencjału rynku, na którym ma zostać skomercjalizowany, a także ocenia
prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych kryteriów decyzyjności (obejmujących również
kryteria wymienione w par 57 MSR 38). Grupa dokonuje wyraźnego rozróżnienia projektów pod kątem prawdopodobieństwa ich
komercjalizacji. W konsekwencji jest możliwe określenie jak zostaną rozliczone koszty wynikające z ich realizacji. Koszty projektów, których
komercjalizacja nie jest pewna zostaną zaliczone w koszty bieżącego okresu natomiast kapitalizowane będą te co do których komercjalizacja
jest pewna zgodnie z warunkami
MSR 38. Grupa wyznaczyła wewnętrzny poziom prawdopodobieństwa, którego osiągnięcie wskazywać będzie na to, iż dany projekt i jego
nakłady będą mogły podlegać kapitalizacji – poziom ten został ustalony w wysokości nie niższej niż 50% prawdopodobieństwa.
Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów:
●wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy (jeżeli mówimy o dużym runku o rosnącym trendzie to prawdopodobieństwo przekracza
50%);
●zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Spółki (jeżeli dany projekt jest konsekwencją organicznego rozwoju istniejącego w danej
chwili i skutecznie komercjalizowanego przez Spółkę portfela produktowego to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
●zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym stosowanym obecnie przez Spółkę (jeżeli nowy projekt będzie mógł płynnie
wykorzystać istniejące obecnie oraz wykorzystywane obecnie przez Emitenta kanały dystrybucyjne, czyli sposoby dotarcia do pacjentów
oraz będzie mógł wykorzystać istniejące instrumenty wsparcia marketingowego – np. Key Opinion Leaders (autorytety branżowe z
obszaru medycyny wspierający rozpoznawalność produktu i uwiarygadniający jego skuteczność m.in. podczas wykładów na
konferencjach, w szczególności międzynarodowych, w artykułach oraz publikacjach specjalistycznych) czy wypracowane kontakty z
lekarzami, które pozwalają na bieżące przekazywanie specjalistycznych informacji o swoich produktach, co w konsekwencji tworzy sieć
informacyjną charakteryzującą się dużą obiektywnością i autorytetem dla innych przedstawicieli środowiska (lekarzy, pielęgniarek, itd.)to
prawdopodobieństwo przekracza 50%);
●wymagań rejestracyjnych (jeżeli nowy projekt ma określone i jasno zdefiniowane wymagania rejestracyjne to Grupa może przygotować
proces w taki sposób, aby spełnił wymogi w możliwie najkrótszym czasie to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
●zaplecze produkcyjne, czyli zakłady produkcyjne substancji aktywnych i/lub form gotowych leku (jeżeli Grupa posiada istniejące zakłady
produkcyjne spełniające certyfikaty GMP i jest w stanie, bez większych nakładów na środki trwałe wdrożyć produkcje substancji
aktywnych i/lub form gotowych leku to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
●zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem wyspecjalizowanym w przygotowaniu wymaganych metod zwolnieniowych substancji
aktywnych i/lub form gotowych leku według określonych reguł (jeżeli Grupa posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym
zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
●wystarczające zasoby wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć do produkcji nową technologie
leku, jeżeli Grupa posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
●wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy licencyjne, dystrybucyjne lub
o współpracy (jeżeli Grupa posiada wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania to prawdopodobieństwo
przekracza 50%);
●uzyskanie opinii dotyczącej wdrożenia projektu przez podmioty trzecie (instytucje finansowe, podmioty doradcze, inne podmioty jak np.
potencjalni dystrybutorzy) w formie niezależnej opinii lub też podpisania umowy dystrybucyjnej oraz umowy finansowania danego
projektu lub części (np. poprzez środki z Unii Europejskiej poprzez instytucje taka ja jak np. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (jeżeli
Grupa uzyskała taki rodzaj współpracy lub opinii to prawdopodobieństwo przekracza 50%).
W przypadku projektów klasyfikowanych do prac rozwojowych opisanych poniżej dotyczących projektów rozwojowych Typu 1 oraz 2 gdzie
prawdopodobieństwo rejestracji oraz komercjalizacji jest wysokie to spełnienie powyższych kryteriów jest oceniane przez Grupę jako
spełnione.
W ramach prac rozwojowych Typu 3 (zgodnie z definicją poniżej) można wskazać, iż dla leków innowacyjnych, nowych nie znanych na rynku
spełnienie prawdopodobieństwa powyższych kryteriów na poziomie powyżej 50% będzie minimalne i w takim przypadku Grupa traktować
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
13
będzie te wydatki jako prace badawcze. Jednocześnie projekty te podlegać będą corocznej ocenie według tych samych kryteriów
biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej zgodnych z par 57 MSR 38.
Natomiast w ramach prac rozwojowych Typu 3 można wskazać również leki biopodobne, których odpowiedniki już istnieją na rynku w
momencie ich oceny według powyższych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej z par. 57 MSR 38.
(i) Badania i rozwój
Prace badawcze
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej prowadzone we własnym
zakresie nie są ujmowane jako składnik aktywów niematerialnych, tylko ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
Do przykładów prac badawczych zalicza się: (i) działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy; (ii) poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję
sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju; (iii)) poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń,
produktów, procesów, systemów lub usług; oraz (iv)) formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych
materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.
Prace rozwojowe
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w
znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest
technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Grupa posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia
prac rozwojowych zgodnie z par 57 MSR 38. W ramach swojej podstawowej działalności Grupa prowadzi szereg prac rozwojowych
związanych z rekombinowaną insuliną ludzką (RHI) oraz analogami insuliny ludzkiej, a także innymi lekami z obszaru diabetologii.
Prowadzone prace rozwojowe Grupa dzieli na trzy rodzaje (typy):
1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów
2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów
3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych
TYP 1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów
Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dla rekombinowanej insuliny ludzkiej (RHI) na rynkach innych niż krajowy, dodatkowe rejestracje na
rynku krajowym oraz rejestracje leków generycznych na rynku polskim. Spółka podejmuje działania w celu rejestracji RHI na nowych rynkach,
w tym głównie rejestracji centralnej w EMA . Proces rejestracji wymaga od Spółki rozszerzenia obecnego dossier i dokumentacji, a także
wykonania dodatkowych testów i badan klinicznych.;
TYP 2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów
Nakłady na rejestracji/zgody regulacyjne dotyczące wprowadzania zoptymalizowanych procesów technologicznych lub dodanie nowych
materiałów bezpośrednich do produkcji. W takich przypadkach Spółka opracowuje zmodyfikowaną technologię lub specyfikacje nowego
materiału bezpośredniego, przygotowuje wymaganą dokumentacje do zmian rejestracyjnych.
TYP 3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych
Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych, w tym np.: długodziałających analogów insuliny (LAIA), które odnoszą się do leków
istniejących na rynku będących poza okresem ochrony patentowej. Celem prac rozwojowych jest ich rejestracja i wprowadzenie na rynek jako
leków podobnych do leków referencyjnych.
Grupa jest już obecna na poszczególnych rynkach – w szczególności w Polsce z udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej
przekraczającym 40% oraz innych krajach w rynku produktów diabetologicznych. Tym samym Emitent, dociera do pacjentów
diabetologicznych poprzez różne modele biznesowe, tj. (i) bezpośrednią sprzedaż i marketing, (ii) model pośredni, oraz (ii) model producenta
produktu. Chcąc krótko scharakteryzować te trzy modele współpracy z partnerami na różnych rynkach oraz podział odpowiedzialności za
poszczególne obszary z punktu widzenia odpowiedzialności Bioton SA prezentuje poniższa tabela:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
14
Model Bezpośredni
Model Pośredni
Model Producenta
1
˅
˅
˅
2
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
3
˅
˅
˅
4
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
5
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
Grupa zgodnie z przyjętą od lat strategią współpracy z dystrybutorami może być częścią każdego modelu współpracy w zależności od
schematów współpracy na danym/ch rynkach, tj. w szczególności:
1.dla rynku polskiego, Grupa zawsze wybierze Model Bezpośredni ze względu na to, iż jest obecna na tym rynku i ma odpowiednie siły
sprzedażowo- marketingowe oraz bazę pacjentów z ponad 40% udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej. W ramach tego modelu
Grupa będzie miała wpływ na wszystkie poziomy odpowiedzialności od produkcji, przez rejestracje po sprzedaż i marketing.
2.dla pozostałych rynków Grupa może wybrać Model Pośredni – tj. Grupa będzie producentem produktu i w zależności od wymagań
rejestracyjnych, strategii na danych rynkach, będzie współpracować w spełnieniu wymagań procesów rejestracyjnych na zasadach umów
dystrybucyjnych, transferu technologii jeżeli takie są wymogi urzędów rejestracyjnych, czy współfinansowania i aktywnego udziału w procesie
rejestracji. W ramach tej strategii Grupa w przeszłości podpisała szereg umów dotyczących insuliny RHI:
a. umowy typowo dystrybucyjne;
b. umowy współpracy z transferem technologii formy gotowej czy substancji aktywnej gdzie przyszli dystrybutorzy są odpowiedzialni za
proces rejestracji;
c. umowy dystrybucyjne na mniejsze rynki gdzie w wielu przypadkach dystrybutor jest odpowiedzialny za proces rejestracji nierzadko na
własny koszt, d. Grupa jest dostarczycielem dokumentacji rejestracyjnej, licencji na dane terytorium czy znaku towarowego;
3.dla rynków z wysokimi barierami wejścia jak np. rynek Stanów Zjednoczonych, Grupa wybierze Model Producenta ze względu na wymogi
rejestracyjne wskazane przez Urząd Rejestracyjny US FDA czy rozbudowany system sprzedaży i dystrybucji, który obejmuje współpracę z
np. ubezpieczycielami; W ramach takiej współpracy Grupa może udzielić licencji, przekazać prawa, dane wymagane przez producenta, aby
dystrybutor mógł wykonać odpowiedni zakres badań klinicznych oraz zarejestrować produkt na danym rynku – odpowiedzialność za
rejestrację spoczywa na podmiocie, który jest stroną umowy dystrybucyjnej. Umowa o współpracy powinna obejmować otrzymanie przez
Spółkę określonych opłat za udzielenie licencji wyłącznej na dany rynek/terytoria i produkt/y na okres 10-15 lat od dnia komercjalizacji.
Grupa zgodnie z przyjętą strategią opisaną powyżej planuje wdrażać wszystkie przedstawione modele współpracy w zależności od specyfiki/
potencjału / wymogów rejestracyjnych danego terytorium za co Grupa bazują na powyższych przykładach spodziewać się może otrzymania
określonych opłat w momencie podpisania umów, co wskazuje, iż Grupa ma możliwości otrzymać określone pożytki ekonomiczne jeszcze
przed otrzymaniem rejestracji danego leku.
Zgodnie z par 57 MSR 38, składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych
przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie udowodnić:
a. możliwość, z technicznego punktu, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży
Grupa ocenia, że rozwój wszystkich trzech rodzajów prac zakończy się sukcesem i wprowadzeniem produktów do sprzedaży. Grupa posiada
odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do przeprowadzenia i zakończenia sukcesem każdego z
wymienionych rodzajów prac rozwojowych. W zakresie prac rozwojowych z Typu 1 i 2 Grupa bazując na doświadczeniu z innych rynków, a
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
15
także na regularnie aktualizowanej wiedzy i doświadczeniu we współpracy z organami rejestracyjnymi, ocenia iż uzyskiwania kolejnych
rejestracji jest wysoce prawdopodobne.
(i) Prace rozwojowe Typu 1 mają na celu rozszerzenie rejestracji na nowe rynki, co wymaga dodatkowej dokumentacji i testów,
jednak z uwagi na uzyskanie rejestracji na innych rynkach prawdopodobieństwo odmowy jest niskie.
(ii)W zakresie prac rozwojowych Typu 2, dotyczą one wyłącznie zmian procesu produkcyjnego kierowanych wymogami
rejestracyjnymi – techniczna wykonalność projektu została już udowodniona
przez rejestrację produktu bazowego a zmiany wynikające z modyfikacji procesu produkcyjnego są nieznaczne co pozwala ocenić uzyskanie
zmiany rejestracyjnej jako bardzo prawdopodobne.
W przypadku prac rozwojowych Typu 3 techniczna wykonalność udowodniona jest przez rejestrację oryginalnych leków. Prace rozwojowe
obejmują wdrożenia w skali produkcyjnej produktów spełniających specyfikację istniejących substancji w taki sposób, aby produkt końcowy
spełniał warunki leku referencyjnego.
Jak opisano w punkcie powyżej, Grupa poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich modeli
biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed etapem otrzymania
rejestracji.
b. zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży
W zakresie prac rozwojowych Typu 1 i 2 Grupa podtrzymuje intencję dokończenia prac, a uzyskanie formalnej rejestracji jest tylko czynnością
administracyjną, aby Grupa mogła realizować swoją globalną strategię.
W zakresie prac rozwojowych Typu 3, są one prowadzone zgodnie z obecną strategią Spółki zakładającą rozwój analogów insuliny, dzięki
którym Spółka dołączy do grupy globalnych potentatów w zakresie produktów insulinowych.
c. zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych
W przypadku prac rozwojowych Typ 1 i 2 – odpowiednie produkty są już oferowane na rynku, co potwierdza możliwość komercjalizacji
produktu tych prac dzięki wejściu na kolejne rynki (Typ 1) lub spełnienia wymogów regulacyjnych (Typ 2).
W przypadku prac rozwojowych prowadzonych w ramach Typu 3 – analogów insuliny – projekt wykazuje od samego początku zdolność
komercjalizacji, co odzwierciedlają przykłady zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju produktów biopodobnych. Jak opisano w
punkcie powyżej, Grupa poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich modeli biznesowych
wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed etapem otrzymania rejestracji.
d. sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne
W przypadku prac rozwojowych Typu 1 i 2 korzyści ekonomiczne wynikać będą z możliwości sprzedaży istniejących produktów na nowych
rynkach lub przez spełnienie wymogów regulacyjnych Unii Europejskiej, co pozwoli na znaczne rozszerzenie rynków zbytu produktów poprzez
komercjalizacji udzielając licencji na wyłączność na danych terytoriach.
W zakresie prac rozwojowych Typu 3, Grupa jest w tej chwili czwartym europejskim producentem insulin. Wprowadzenie do oferty analogów
pozwoli wzmocnić pozycję Grupy w tym zakresie i zwiększyć udział Grupy w rynku insulin. Wzrost rynku leków przeciwcukrzycowych będzie w
kolejnych latach spowodowany przez zmiany głównie w stylu życia oraz starzenia się populacji. Organizacja IDF wskazuje, iż populacja osób
chorych na cukrzyce na świecie wzrośnie z 425 milionów w 2017 roku do 629 milionów w roku 2045, więc potencjał wzrostu zapotrzebowania
na leki przeciwcukrzycowe jest znaczący.
e. dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu
lub sprzedaży składników aktywów niematerialnych
Grupa posiada lub będzie posiadać zasoby techniczne i finansowe umożliwiające zakończenie prowadzonych prac rozwojowych.
f. możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi
wartości niematerialnych
Grupa w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi rachunkowe wyodrębniając oddzielne analityki kont dla
prowadzonych projektów. Rejestracja nakładów jest prowadzona przy pomocy systemów informatycznych pozwalających na szczegółową
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
16
identyfikację nakładów poniesionych na prace rozwojowe. Grupa identyfikuje poniższe kategorie nakładów związanych z pracami
rozwojowymi:
●zużycie materiałów;
●usługi obce (testy zewnętrzne i usługi podwykonawców);
●amortyzacja środków trwałych wykorzystywanych w ramach prac rozwojowych;
●wynagrodzenia wraz z narzutami.
Prace rozwojowe w realizacji
Sposób udokumentowania rozpoczęcia pracy rozwojowej przebiega w następujący sposób;
(i) Kierownik Projektu przekazuje do Dyrektora Pionu wniosek o otwarcie projektu pracy rozwojowej, w którym określa korzyści, budżet,
termin zakończenia i zakres pracy rozwojowej
(ii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Pionu wniosek kierowany jest do akceptacji finansowej przez Dyrektora
Finansowego Członka Zarządu
(iii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Finansowego Członka Zarządu wniosek kierowany jest do Prezesa Zarządu, (iv) po uzyskaniu
akceptacji przez Prezesa Zarządu wydawane jest zarządzenie w sprawie otwarcie pracy rozwojowej. Na podstawie tej
dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i
podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja w sprawozdaniu finansowym w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji
„prace rozwojowe w realizacji”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji.
Prace rozwojowe zakończone
Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria:
(i) zrealizowano zakres prac wynikających z zarządzenia o otwarcie pracy,
(ii) zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Projekt prac rozwojowych, który
zakończył się pozytywnym efektem jest przenoszony do wartości niematerialnych i jest następnie prezentowany jako koszty zakończonych
prac rozwojowych i podlega amortyzacji oaz odpisom aktualizującym.
Test na utratę wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni
test. Ponadto bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, że nastąpiła utrata wartości, Spółka również przeprowadza corocznie
odpowiedni test sprawdzający, czy nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu prac rozwojowych. Jeśli wartość bilansowa
testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie
przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Grupa analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z
zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
W ocenie Grupy prace rozwojowe każdego rodzaju spełniają poniższe warunki kapitalizacji prac rozwojowych określone w § 57 MSR 38
„Wartości niematerialne”.
Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne i podlegają odpisom amortyzacyjnym (zob. poniżej) oraz aktualizującym z
tytułu utraty wartości (zasada t).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
17
(ii) Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o
dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada x).
(iii) Amortyzacja
Wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
- prawo do użytkowania gruntu do 33 lat (prawo wieczystego użytkowania zgodnie z okresem na jaki prawo zostało udzielone),
- know how 20 lat,
- koszty prac rozwojowych 5-20 lat,
- oprogramowanie zintegrowany system informatyczny 10 lat,
- pozostałe wartości niematerialne 5 lat,
Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się
zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie ab.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę
między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości..
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe.
Aktywa i zobowiązania finansowe
(a) Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe
Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
●wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
●wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
●wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe
należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa kwalifikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów
rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
(i) Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
18
Aktywa finansowe ujmuje się gdy Grupa staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg
rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Grupa dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
(ii) Wycena na moment początkowego ujęcia
Na moment początkowego ujęcia, Grupa wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku
składnika aktywów finansowych, których nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio
przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
(iii) Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu
Grupa do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.
Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą
zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie
podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
(iv) Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty
wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od modelu stosowanego w latach przed 2018 zgodnie z MSR 39, który
bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega
nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.
Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
● model ogólny (podstawowy),
● model uproszczony.
Model ogólny jest stosowany przez Grupę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż należności z
tytułu dostaw i usług oraz dla instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz
klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o obserwację zmiany
poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu.
W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy (etap 1)
lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3).
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów
finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Przesłanki mogą obejmować m.in. zmiany ratingu
dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w jego środowisku ekonomicznym, prawnym lub
rynkowym.
Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności wyliczonych przez
benchmarking wyników finansowych ocenianego podmiotu do poziomów ratingu danego podmiotu implikujących prawdopodobieństwo
niewypłacalności.
Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez kalkulację
parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.
Model uproszczony jest stosowany przez Grupę dla należności z tytułu dostaw i usług. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian
poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności
instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Grupa uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po
upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Grupa wykorzystuje matrycę rezerw
oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów za okres ostatnich trzech lat.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
19
Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez zarządczą
korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Grupa
wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie
ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich
trzech lat.
Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana
na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.
(b) Zobowiązania finansowe
(i) Klasyfikacja zobowiązań finansowych
Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:
●wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
●wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
●instrumenty finansowe zabezpieczające.
Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz pożyczki.
Waluty obce
(i) Transakcje w walucie obcej
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego spółki dominującej BIOTON S.A. jest złoty (zł).
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio:
● po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy dla rozliczenia danej
transakcji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut,
● dla spółek stosujących złoty polski jako walutę funkcjonalną – po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na
dzień poprzedzający operację, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym daną jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs
– w przypadku pozostałych operacji,
● dla spółek stosujących inną walutę niż złoty polski jako walutę funkcjonalną – po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez bank, z
którego usług korzysta dana jednostka Grupy – w przypadku pozostałych operacji.
Zyski lub straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku przeliczenia aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku
rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku
zysków i strat, za wyjątkiem różnic kursowych powstałych na długoterminowych pożyczkach, których spłata nie jest planowana w dającej się
przewidzieć przyszłości stanowiących część inwestycji netto w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych. Różnice kursowe na takich
pożyczkach zgodnie z MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” zostają ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w
oddzielnej pozycji kapitału własnego „Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych”.
Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim
kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. do przeliczenia aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych zastosowano średnie kursy NBP tabela
252/A/NBP/2024 z 31 grudnia 2024 r., i tak 1 EUR to 4,273 PLN, 1 USD to 4,1012 PLN (na dzień 31 grudnia 2023 r. 251/A/NBP/2023z 29
grudnia 2023 r., i tak 1 EUR to 4,348 PLN, 1 USD to 3,935)
(i) Przeliczenie jednostek działających za granicą
Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy są przeliczane według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień bilansowy. Przychody i koszty jednostek działających za granicą oraz korekty dotyczące wartości godziwej
dokonywane przy konsolidacji są przeliczane według średniego kursu, stanowiącego średnią arytmetyczną ogłoszonych przez NBP średnich
kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego. Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane bezpośrednio w
oddzielnej pozycji kapitału własnego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
20
Zapasy
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na
sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy
obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Materiały i towary wycenia się wg „średniej ważonej”. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad
ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania, w zależności od tego która
z nich jest niższa.
Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena
produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Wartość rozchodu zapasów – ustala się według „średniej ważonej”, w przypadku półproduktów i wyrobów gotowych z zachowaniem
szczegółowej identyfikacji serii.
Kapitały własne
(i) Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji,
wynikającej ze statutu Spółki dominującej i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.
(ii) Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z
uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy obejmuje zakumulowane zyski / straty przeniesione z zysków zatrzymanych zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia.
Kapitał rezerwowy
Kapitały rezerwowe zawierają równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF 2, część
kapitałową obligacji zamiennych na akcje oraz różnice z rozliczenia nabycia udziałów.
Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane stanowią zakumulowane zyski / straty, które nie zostały podzielone przez Zgromadzenie Akcjonariuszy.
Opodatkowanie
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
(i) Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk
(strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i
kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
(ii) Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice
pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia
podstawy opodatkowania.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
21
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast
składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć
przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Grupa może
wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia
innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane
przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie
zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze
zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.
Grupa nie rozpoznaje podatku odroczonego od różnic przejściowych wynikających z przeliczenia na walutę funkcjonalną pożyczek
udzielonych do spółek zależnych w walutach obcych traktowanych jako inwestycje długoterminowe.
Grupa kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń
przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści
ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego
wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na
dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą
szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości
bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można
odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio
wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Usługi rodzące zobowiązania
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa się
umowę zawartą przez Grupę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość
korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Grupa opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji i ogłosiła
wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej obejmuje
wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą
działalnością podmiotu.
Świadczenia emerytalne
Spółki Grupy BIOTON działające na terenie Polski i w oparciu o przepisy prawa polskiego wpłacają składki na państwowy program emerytalny
o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. spółki te mają obowiązek opłacać
składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne, a w przypadku, gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie
zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
22
emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą. Pracownicy spółek Grupy mają prawo
do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
emerytalnych w przypadku
spółek działających na terenie Polski jest określona w kodeksie pracy, natomiast w przypadku jednostek zagranicznych jest określana w
oparciu o przepisy lokalne. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów
do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy
Grupy otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich okresach. Wartość
zobowiązania jest oparta o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Przychody przyszłych okresów i rozpoznawanie otrzymanych dotacji
Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są dotacje otrzymywane w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost
konkurencyjności przedsiębiorstw pochodzących z Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego, z przeznaczeniem na dofinansowanie nowych inwestycji oraz dofinansowanie nowo powstałych miejsc
pracy oraz dotacje z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie oczyszczalni ścieków (Patrz nota
30).
Dotacje otrzymane rozpoznawane są jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Spółka
BIOTON S.A. spełni warunki z nimi związane.
Dotacje rządowe otrzymane jako zwrot kosztów aktywów ujmowanych przez Grupę oraz związane z dofinansowaniem nowych miejsc pracy
są ujmowane w bilansie jako przychody przyszłych okresów, a następnie systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne w
rachunku zysków i strat przez okres użytkowania aktywa, lub - w przypadku nowych miejsc pracy - przez okres rozliczenia kwoty przyznanego
dofinansowania.
Rozliczenia międzyokresowe
Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie, w którym je
poniesiono. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą uznawane jako koszty
operacyjne lub finansowe.
Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie,
współmierne do przychodów danego okresu. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych obejmują m.in. rezerwę na
niewykorzystane urlopy.
Przychody
Od 1 stycznia 2018 r. Grupa stosuje zasady MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do
portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli jednostka racjonalnie oczekuje, iż wpływ na
sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się w stosunku do pojedynczych umów (lub zobowiązań do
wykonania świadczenia).
(i)Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
●strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
●Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
●Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną
oraz
●jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną
przekazane klientowi.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
23
(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do
wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można
wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki
sam charakter.
(iii) Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena
transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od
sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba
te rodzaje kwot.
Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Grupa zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej dla
kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej progów
wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat.
(iv) Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w
kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
(v) Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody
ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.
Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz
ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
● klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
●w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę
jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
●w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne
prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
W standardowych transakcjach z klientami wykazywanych jako przychody ze sprzedaży nie występuje znaczący element finansowania. W
pozostałych transakcjach, jeżeli taki element występuje, Grupa dyskontuje należność od kontrahenta stopą procentową odpowiadającą jego
ryzyku kredytowemu oraz długości okresu do zapłaty.
Grupa prowadzi działalność w obszarze produkcji i sprzedaży preparatów insulinowych oraz badań i rozwoju w tym zakresie.
Grupa przeprowadziła analizę umów z klientami, i wyodrębniła główne kategorie umów:
a) umowy na dostawy produktów leczniczych i substancji farmaceutycznych 90%,
b) umowy na dostawy towarów, min. wyrobów medycznych i suplementów diety związanych z terapią cukrzycy stanowią 6% przychodów,
c) pozostałe umowy stanowią 4%.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
24
Sprzedaż towarów (produkty lecznicze, substancje farmaceutyczne, wyroby medyczne i suplementy diety)
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do
którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub
całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi
odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości
wynagrodzenia zmiennego. W Grupie nie występują istotne umowy zawierające prawo zwrotu lub inne zapisy o wynagrodzeniu zmiennym.
Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, Grupa rozpoznaje przychód w określonym
momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem.
Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie
Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie proporcjonalnej
indywidualnej ceny sprzedaży.
Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów).
Zaliczki otrzymane od klientów
Grupa prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Pozostałe zobowiązania niefinansowe”. Zgodnie z obecną polityką (zasadami)
rachunkowości Grupa nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym długoterminowych.
Zgodnie z MSSF 15, Grupa ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Grupa zdecydowała się skorzystać z praktycznego
rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie
zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub
usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Grupa nie wydziela istotnego elementu
finansowania.
Licencje
MSSF 15 wprowadził nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić, czy odrębna
licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej. W zależności od tej klasyfikacji
przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo. Grupa w toku swojej działalności na
rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Grupy udzielane licencje stanowią prawo do korzystania z własności
intelektualnej w czasie trwania umowy.
Leasing
Od dnia 1 stycznia 2019 r Grupa stosuje zasady MSSF 16 „Leasing” zgodnie, z którym wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem
przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 zniósł klasyfikację
leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez
leasingobiorcę. Grupa ujmuje (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za
wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania
leasingowego w sprawozdaniu z wyników.
MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji,
leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
25
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy aktywa Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada h), aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada o)
i aktywów finansowych (zasada f), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek
utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch:
wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych
przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i
dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisów aktualizujących dokonuje się w ciężar rachunku
zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis
aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest
przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).
Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat.
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
Informacje dotyczące segmentów działalności
Sprawozdawczość segmentów działalności prezentowana jest w odniesieniu do segmentów operacyjnych oraz geograficznych. Podstawowy
wzór sprawozdawczy stanowi podział na segmenty operacyjne i wynika ze struktury zarządzania oraz raportowania wewnętrznego Grupy.
Ceny stosowane w rozliczeniach pomiędzy poszczególnymi segmentami oparte są o ceny rynkowe.
Wynik segmentu, jego aktywa oraz zobowiązania zawierają pozycje, które go dotyczą w sposób bezpośredni jak również odpowiednie pozycje
użytkowane wspólnie, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do poszczególnych segmentów.
(i)Sprawozdawczość segmentów działalności
Segment operacyjny jest dającym się wyodrębnić obszarem działalności Grupy, w ramach, którego następuje dystrybucja towarów lub
świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów różnym od tych, które są właściwe
dla innych segmentów operacyjnych. Grupa dla celów sprawozdawczości finansowej i zarządczej wyodrębnia segmenty operacyjne, które są
opisane w nocie 1.
(ii)Segment geograficzny
Segment geograficzny przedstawia informacje o przychodach i aktywach segmentu. W przypadku prezentowania informacji w podziale na
segmenty geograficzne, przychód segmentu jest oparty na geograficznym rozmieszczeniu klientów. Aktywa segmentu oparte są na ich
geograficznym rozmieszczeniu.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego
czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są
zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych
bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego
podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w
okresie, w którym zostały poniesione.
Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do:
● aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz
● zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
26
Jednostki powiązane
Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, jednostki stowarzyszone, członków
Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
Posiadane przez jednostkę udziały i akcje w spółkach zależnych wyceniane są zgodnie z MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe
według historycznego kosztu nabycia. Jeśli istnieje obiektywny dowód utraty wartości tych aktywów, kwota utraty wartości jest mierzona jako
różnica między bieżącą wartością księgową aktywa i szacowaną wartością odzyskiwalną.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa przeznaczone do sprzedaży są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria:
-kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży,
-aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie,
-zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,
-transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu,
-cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej,
-prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie.
Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku
spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje
się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku obrotowego poprzedzającego zdarzenie.
Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do
sprzedaży, z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych, wycenia się według niższej z dwóch wartości:
wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w
wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
27
2. SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Nota
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
badane
badane
Przychody ze sprzedaży
3
207 763
181 636
Koszt własny sprzedaży
8
(140 993)
(97 833)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
4
(1 929)
(10 950)
Zysk brutto na sprzedaży
64 841
72 853
Pozostałe przychody operacyjne
5
2 645
21 668
Koszty sprzedaży
8
(36 118)
(40 990)
Koszty ogólnego zarządu
8
(31 081)
(30 467)
Koszty badań i rozwoju
8
(4 043)
(5 505)
Pozostałe koszty operacyjne
6
(1 952)
(2 264)
Zysk / (Strata) brutto na działalności operacyjnej
(5 709)
15 295
Przychody finansowe
1 988
366
Koszty finansowe
(8 159)
(8 427)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
7
(6 172)
(8 061)
Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem
(11 881)
7 234
Podatek dochodowy
9
3 777
4 959
Zysk / (Strata) z działalności kontynuowanej
(15 658)
2 275
Zysk / (Strata) z działalności zaniechanej
-
Zysk / (Strata) netto
(15 658)
2 275
Przypisany
Akcjonariuszom jednostki dominującej
(15 658)
2 275
Akcjonariuszom mniejszościowym
-
-
Zysk / (Strata) netto
(15 658)
1 421
Średnia ważona liczba akcji (w szt.) Patrz nota 22
85 864 200
85 864 200
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
85 864 200
85 864 200
Zysk / (Strata) na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy
(0,18)
0,03
Rozwodniony
(0,18)
0,03
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
28
3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
badane
badane
Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy
(15 658)
2 275
Pozostałe składniki dochodów całkowitych:
Składniki, które mogą zostać przeniesione do rachunku
zysków i strat:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
74
259
Składniki, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków
i strat
Zmiany aktuarialne - podatek
(227)
(314)
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres
(15 811)
2 220
Przypisane:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
(15 811)
2 220
Udziałowcom mniejszościowym
-
-
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
29
4. SKONSOLIDOWANY BILANS
W tysiącach złotych
Nota
31.12.2024
31.12.2023
badane
badane
AKTYWA
Aktywa trwałe
640 141
655 467
Rzeczowe aktywa trwałe
10
283 117
274 671
Inne wartości niematerialne
12
337 731
363 882
Aktywa z tytułu praw użytkowania
13
19 205
16 632
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
14
-
-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
15
88
282
Aktywa obrotowe
153 997
166 757
Zapasy
16
107 287
118 198
Należności z tytułu podatku dochodowego
17
26
73
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
17
34 687
42 763
Środki pieniężne
18
6 963
3 883
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
19
5 033
1 840
A K T Y W A R A Z E M
794 138
822 224
W tysiącach złotych
Nota
31.12.2024
31.12.2023
badane
badane
PASYWA
Kapitały własne
21
590 548
606 358
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
590 548
606 358
Kapitał akcyjny
1 717 284
1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
57 131
57 131
Kapitał zapasowy
260 776
260 776
Pozostałe kapitały
(266 734)
(266 507)
Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami
(80 844)
(80 844)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych
119
45
Zyski zatrzymane
(1 097 184)
(1 081 527)
Udziały mniejszości
-
-
Zobowiązania długoterminowe
60 472
50 276
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
22
-
1 702
Zobowiązania z tytułu leasingu
22
13 698
10 975
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
23
2 534
2 027
Przychody przyszłych okresów
24
33 877
29 814
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
14
7 839
4 364
Pozostałe zobowiązania
25
2 524
1 394
Zobowiązania krótkoterminowe
143 118
165 590
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
22
36 958
52 852
Zobowiązania z tytułu leasingu
22
5 912
3 164
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
25
53 044
54 128
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
26
30
2
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
23
2 300
2 270
Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe
27
44 874
53 174
P A S Y W A R A Z E M
794 138
822 224
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
30
5. SKONSOLIDOWANE RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
Nota
badane
badane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (Strata) netto
(15 658)
2 275
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
36 283
34 984
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto
(1 689)
(2 486)
Odsetki i dywidendy zapłacone netto
4 009
9 797
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej
32
(3 099)
Podatek dochodowy bieżącego okresu
249
16
Podatek dochodowy zapłacony
(174)
(210)
Pozostałe pozycje netto
(4 193)
273
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed
zmianą kapitału obrotowego
18 859
41 550
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
9 960
(12 178)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów
10 865
(7 196)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych
947
7 090
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych
czynnych
(3 576)
(248)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw
4 867
5 628
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych
okresów
(5 596)
4 979
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
36 326
39 625
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
-
7 214
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
-
7 214
Pozostałe wpływy
-
-
Wydatki:
11 183
44 166
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
11 183
44 166
Nabycie aktywów finansowych
-
-
Pozostałe wydatki
-
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(11 183)
(36 952)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
3 797
18 397
Kredyty i pożyczki
13
9 009
Granty
3 784
9 388
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
-
-
Wydatki:
25 860
26 526
Spłaty kredytów i pożyczek
17 589
15 106
Odsetki i inne opłaty
4 755
6 690
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
3 516
4 730
Inne
-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(22 063)
(8 129)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, w tym:
3 080
(5 456)
zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne na początek okresu
3 883
9 339
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do
sprzedaży
-
-
Środki pieniężne na początek okresu (wartość bilansowa)
3 883
9 339
Środki pieniężne na koniec okresu
6 963
3 883
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów
w rachunku bieżącym
6 963
3 883
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
31
6. SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
W tysiącach
złotych
Kapitał
akcyjny
Kapitał z
emisji akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
Kapitał
rezerwowy z
transakcji
między
akcjonariuszami
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporządkowa
nych
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
przypadający
akcjonariuszo
m jednostki
dominującej
Kapitał
razem
Kapitał własny
na 01.01.2024
1 717 284
57 131
260 776
(266 507)
(80 844)
45
(1 081 527)
606 358
606 358
Zyski (straty) w
okresie
-
-
-
-
-
-
(15 658)
-
(15 658)
Pozostałe
składniki
dochodów
całkowitych
-
-
-
-
-
74
-
-
74
Zmiany
aktuarialne
-
-
-
(227)
-
-
(227)
Całkowite
dochody
ogółem
rozpoznane za
okres
01.01.2024 -
31.12.2024
-
-
-
(227)
-
74
(15 658)
(15 811)
(15 811)
Kapitał własny
na 31.12.2024
1 717 284
57 131
260 776
(266 734)
(80 844)
119
(1 097 184)
590 548
590 548
Kapitał
akcyjny
Kapitał z
emisji akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
Kapitał
rezerwowy z
transakcji
między
akcjonariuszami
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporządkowa
nych
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
przypadający
akcjonariuszo
m jednostki
dominującej
Kapitał
razem
Kapitał własny
na 01.01.2023,
opublikowany
1 717 284
57 131
260 776
(266 193)
(80 844)
(214)
(1 081 880)
604 060
606 060
korekta
podatku
dochodowego
lat ubiegłych**
-
-
-
-
-
-
(1 922)
(1 922)
(1 922)
Kapitał własny
na 01.01.2023
skorygowany
1 717 284
57 131
260 776
(266 193)
(80 844)
(214)
(1 083 802)
604 138
604 138
Zysk / (strata)
za okres
-
-
-
-
-
-
2 275
-
2 275
Pozostałe
składniki
dochodów
całkowitych
-
-
-
-
-
259
-
-
259
Zmiany
aktuarialne
-
-
-
(314)
-
-
-
-
(314)
Całkowite
dochody
ogółem
rozpoznane za
okres
01.01.2023 –
31.12.2023
-
-
-
(314)
-
259
2 275
2 220
2 220
Kapitał własny
na 31.12.2023
1 717 284
57 131
260 776
(266 507)
(80 844)
45
(1 081 527)
606 358
606 358
* Korekty dotyczące rozliczenia zmian w podatku odroczonym w związku z brakiem aktywacji kosztów podatkowych prac rozwojowych R&D
** Korekty dotyczące rozliczenia zmian w podatku odroczonym dotyczące złożonych korekty związanych z aktywacja kosztów podatkowych
prac rozwojowych R&D oraz ulgi B+R ujętych m.in. w złożonych korektach deklaracji CIT za lata 2017-2020
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
32
7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Segmenty operacyjne
Od 1 stycznia 2009 r. obowiązuje MSSF 8 Segmenty operacyjne, który zastąpił dotychczasowy MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca
segmentów działalności. Standard ten wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe jednostki, które
zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których
dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i
oceniające działalność Grupy.
Dla celów zarządczych Grupa BIOTON S.A. została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o grupy kapitałowe oraz spółki wchodzące
w skład Grupy BIOTON S.A. Wydzielono następujące segmenty sprawozdawcze:
-BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. (łącznie BIOTON PL);
-BIOLEK Sp. z o.o.;
-BIOTON International GmbH;
Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy.
Zarząd monitoruje oddzielnie głównie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny
skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności
operacyjnej oraz poziomu osiąganego EBITDA.
Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie
podlegają alokacji. Grupa raportuje segmenty w ujęciu geograficznym.
Poniżej prezentowane są najważniejsze kraje z punktu widzenia działalności Grupy w roku 2023:
- Polska,
- Malezja,
- Tunezja,
- Wietnam,
- Tajlandia,
- Chiny,
- Pozostałe.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
33
SEGMENTY OPERACYJNE – Grupa BIOTON S.A.
Za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. oraz na dzień 31 grudnia 2024 r.
W tysiącach złotych
BIOTON
PL*
BIOLEK
BIOTON
INTER-
NATIONAL
Pozycje
uzgadniające
RAZEM działalność
kontynuowana
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
195 475
12 288
-
-
207 763
Sprzedaż między segmentami
-
9 747
-
(9 747)
-
Przychody segmentu ogółem
195 475
22 035
-
(9 747)
207 763
Wynik
-
Wynik segmentu
61 954
7 021
-
(4 134)
64 841
Pozostałe przychody operacyjne
4 791
125
-
-
4 916
Pozostałe koszty operacyjne
4 128
95
-
-
4 223
Koszty sprzedaży
36 813
1 931
-
(2 626)
36 118
Koszty ogólnego zarządu
31 056
445
1 090
(1 509)
31 081
Koszty badań i rozwoju
3 990
53
-
-
4 043
Zysk / (strata) brutto na działalności
operacyjnej
(9 242)
4 623
(1 090)
-
(5 708)
Przychody finansowe
3 288
409
13
(1 722)
1 988
Koszty finansowe
9 262
1 635
103
(2 840)
8 159
Przychody/(Koszty) finansowe netto
(5 974)
(1 226)
(90)
1 119
(6 172)
Zysk przed opodatkowaniem
(15 216)
3 397
(1 180)
1 119
(11 880)
Podatek dochodowy (odroczony i bieżący)
4 317
(539)
-
-
3 778
Zysk / (strata) netto
(19 533)
3 936
(1 180)
1 119
(15 658)
Amortyzacja
36 285
2
-
-
36 287
EBITDA**
27 043
4 625
(1 090)
-
30 578
*Przychody rozliczane w czasie dotyczą segmentu BIOTON PL i są opisane w notach 26, 28. Pozostałe przychody są rozpoznawane w
momencie ich uzyskania. **EBITDA to zysk / (strata) brutto na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.
w tysiącach złotych
BIOTON
PL
BIOLEK
BIOTON
INTER-
NATIONAL
Pozycje
uzgadniające
Razem
Aktywa segmentu
Rzeczowe aktywa trwałe
283 117
-
-
-
283 117
Wartość firmy
-
-
-
-
-
Inne wartości niematerialne
337 172
559
-
-
337 732
Zapasy
106 103
1 230
-
(46)
107 287
Należności z tytułu dostaw i usług
40 748
791
-
(6 852)
34 687
Środki pieniężne
6 865
89
9
6 963
Pozostałe aktywa
24 308
35
-
10
24 353
Aktywa razem
798 314
2 705
9
(6 888)
794 138
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania długoterminowe
61 256
-
-
61 256
Zobowiązania krótkoterminowe
145 199
3 151
64
(7 108)
141 306
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
34
SEGMENTY OPERACYJNE – Grupa BIOTON S.A.
Za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień 31 grudnia 2023 r.
W tysiącach złotych
BIOTON
PL*
BIOLEK
BIOTON
INTER-
NATIONAL
Pozycje
uzgadniające
RAZEM działalność
kontynuowana
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
171 669
9 967
-
-
181 636
Sprzedaż między segmentami
-
8 684
-
(8 684)
-
Przychody segmentu ogółem
180 353
9 967
-
(8 684)
181 636
Wynik
-
Wynik segmentu
72 175
4 589
-
(3 911)
72 853
Pozostałe przychody operacyjne
21 618
50
-
-
21 668
Pozostałe koszty operacyjne
2 204
61
-
-
2 265
Koszty sprzedaży
43 042
351
-
(2 402)
40 990
Koszty ogólnego zarządu
30 429
429
1 118
(1 509)
30 468
Koszty badań i rozwoju
5 496
8
-
-
5 504
Zysk / (strata) brutto na działalności
operacyjnej
12 623
3 790
(1 118)
-
15 295
Przychody finansowe
2 250
27
(1 912)
366
Koszty finansowe
9 539
1 779
123
(3 014)
8 427
Przychody/(Koszty) finansowe netto
(7 289)
(1 779)
(95)
1 102
(8 061)
Zysk przed opodatkowaniem
5 334
2 011
(1 213)
1 102
7 234
Podatek dochodowy
4 934
25
-
-
4 959
Zysk / (strata) netto
399
1 986
(1 213)
1 103
2 275
Amortyzacja
34 982
1
-
-
34 983
EBITDA**
47 604
3 792
(1 118)
-
50 278
*Przychody rozliczane w czasie dotyczą segmentu BIOTON PL i są opisane w notach 26, 28. Pozostałe przychody są rozpoznawane w
momencie ich uzyskania. **EBITDA to zysk / (strata) brutto na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.
W tysiącach złotych
BIOTON
PL
BIOLEK
BIOTON
INTER-
NATIONAL
Pozycje
uzgadniające
Razem
Aktywa segmentu
Rzeczowe aktywa trwałe
274 671
-
-
-
274 671
Wartość firmy
-
-
-
-
Inne wartości niematerialne
363 321
561
-
-
363 882
Zapasy
117 462
736
-
-
118 198
Należności z tytułu dostaw i usług
42 295
468
-
-
42 763
Środki pieniężne
3 871
8
4
-
3 883
Pozostałe aktywa
20 356
512
-
(2 040)
18 828
Aktywa razem
821 974
2 285
4
(2 040)
822 224
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania długoterminowe
50 764
-
-
(80)
50 276
Zobowiązania krótkoterminowe
163 582
2 065
26
(3)
165 590
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
35
STRUKTURA GEOGRAFICZNA
Grupa BIOTON S.A.
W tysiącach złotych
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Polska
91 606
101 134
Malezja
21 704
2 332
w tym insulina
17 600
-
w tym inne towary
4 104
2 332
Wietnam
21 283
10 943
Tunezja
11 500
-
Tajlandia
6 507
-
Chiny
6 368
1 561
Pozostałe rynki
48 794
65 667
Przychody ze sprzedaży ogółem
207 763
181 636
Przychody ze sprzedaży do struktury geograficznej zostały alokowane w oparciu o docelowy rynek sprzedaży.
2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy
Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez pacjentów.
Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na
podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu
farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi
na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci
najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania
kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej sprzedaży do dystrybutorów, którzy są klientami Grupy i dokonują
zakupów według określonych zamówień lub harmonogramu dostaw określonych przez wygrane przetargi, które różnią się swoją wielkością i
wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach czy kwartałach.
3. Przychody ze sprzedaży
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
Przychody ze sprzedaży produktów gotowych
159 878
122 436
Przychody ze sprzedaży towarów
38 217
40 234
Przychody ze sprzedaży usług
9 668
18 965
Razem
207 763
181 635
1)
Grupa osiąga przychody rozliczane w czasie, saldo na dzień 31.12.2024 r. to 33 877 tys. PLN, patrz również nota: 25.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
36
STRUKTURA ASORTYMENTOWA
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
(w tys. PLN)
struktura
(w tys. PLN)
struktura
(w %)
(w %)
Insulina
159 878
77%
122 337
67%
Wyroby Gotowe
159 878
77%
122 337
67%
Doustne leki
przeciwcukrzycowe
21 291
10%
21 320
12%
Inne towary PL
12 784
6%
12 288
7%
Wstrzykiwacze
4 141
2%
6 631
4%
Towary i materiały
38 217
18%
40 240
22%
Usługi
1)
9 668
5%
19 059
10%
Przychody ze sprzedaży
ogółem
207 763
100%
181 636
100%
1)
w kategorii Usługi Spółka prezentuje m.in.: przychody otrzymane z tytułu umowy licencyjnych (upfrontów) zawartych z Scigen Ltd i
Pharmasynthez oraz przychody z rozliczenia projektu analogowego zgodnie z umową z Yifan Pharmaceutical Co;
Informacja o głównych odbiorcach
Struktura sprzedaży wg klientów, których udział w przychodach ogółem stanowił ponad 5% .
W tysiącach złotych
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Polska
65 549
70 910
Klient 1
28 368
33 389
Klient 2
25 133
23 393
Klient 3
12 048
14 127
Rynek zagraniczny
88 418
60 953
Klient 1
70 819
38 621
Klient 2
17 559
22 331
Przychody ze sprzedaży ogółem
153 967
131 863
Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd
W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (Yifan) umowę ramową
globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do wykorzystywania znaków
towarowych Bioton, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach objętych umową („Umowa”).
Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach wykonawczych. Umowa została zawarta na
okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią związane będą rozstrzygane przez sądy miejscowo
właściwe dla Yifan. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie wiąże się dla Spółki ze znaczącymi korzyściami, związanymi
głównie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych i marketingowych, w
szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym zadaniem partnera
dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku finansowego Spółki i jej
Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność otrzymana z góry na podstawie
powyższej umowy: (i) daje dystrybutorowi Yifan prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje działania zmierzające do przeniesienia
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
37
lub zmiany istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo do
używania znaków towarowych Bioton S.A. związanych z produktami wyłącznie w celu i w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i
sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za lata 2018-2023 r. Spółka rozpoznała przychód, stosownie do wymagań
wynikających z MSSF 15, w wysokości 8 901 tys. PLN oraz w roku 2024 kwotę 1 548 tys. PLN. Pozostała kwota 12 770 tys. PLN
zaprezentowana w przychodach przyszłych okresów będzie zaliczana do przychodów w miarę upływu czasu, na który jest zawarta umowa.
Zawarcie umowy cesji (Novation Agreement)
W dniu 16 stycznia 2020 roku Bioton zawarł umowę cesji (Novation Agreement) z mocą obowiązującą od dnia 1 stycznia 2020 roku do umowy
Global Exclusive License Framework Agreement z dnia 27 marca 2018 r. wraz z późniejszymi zmianami, pomiędzy Spółką, YIFAN
INTERNATIONAL PHARMACEUTICAL CO., LTD. z siedzibą w Hongkongu („Cedent”) a SCIGEN PTE. LTD. z siedzibą w Singapurze
(„Cesjonariusz”), w której Bioton udzielił Cedentowi wyłączne prawo do importu i dystrybucji produktów Bioton na Terytorium (wszystkie kraje
z wyjątkiem Polski). Cedent i Bioton zamierzają usprawnić ogólnoświatową sprzedaż produktów, dlatego w celu wypełnienia zobowiązań
umownych konieczne stało się przeniesienie praw i obowiązków z Umowy. Ponadto Cesjonariusz jest spółką w pełni zależną od Cedenta, jest
podmiotem profesjonalnym i doświadczonym w sprzedaży produktów farmaceutycznych na rynku globalnym.
Dalsza współpraca dotycząca Umowy jest istotna dla poprawy światowej sprzedaży produktów Bioton. Umowa została zawarta na okres 15 lat
z automatyczną opcją przedłużenia na okres kolejnych 5 lat, chyba że którakolwiek ze stron przedłoży pisemne wypowiedzenie Umowy na co
najmniej 12 miesięcy przed upływem okresu na jaki została zawarta. Umowa może zostać wypowiedziana przez każdą ze stron za uprzednim
30 dniowym wezwaniem w przypadku, gdy: i) jedna ze stron narusza postanowienie Umowy i to naruszenie nie zostało naprawione w okresie
30 dni od otrzymania wezwania do zaprzestania naruszeń; ii) jedna ze stron stanie się niewypłacalna bądź przeciwko któreś ze stron zostanie
wszczęte jakiekolwiek postępowanie upadłościowe. Odpowiedzialność stron z tytułu Umowy ogranicza się do szkód rzeczywistych. Do
Umowy stosuje się prawo Singapuru oraz miejscem rozstrzygania sporów będzie sąd arbitrażowy w Singapurze. Umowa precyzuje wzajemne
zobowiązania stron, a także podstawowe warunki i zasady prowadzenia dystrybucji. Warunki Umowy nie odbiegają od ogólnie stosowanych
praktyk rynkowych. Spółka oszacowała, że przychody wynikające z Umowy w okresie najbliższych 3 lat wyniosą około 250 mln zł.
Zrealizowane przychody w latach 2020-2022 wyniosły 221,7 mln PLN.
Spółka w roku 2024 r. zawarła aneksy do ww. umowy, zgodnie z którymi wyłączony został udział spółki SciGen PTE. LTD. w dystrybucji
produktów insuliny – formy gotowej i substancji – na rynkach:
a. Tunezji, Libii oraz Malty – przez okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2027 r. istniejąca działalność dystrybucyjna będzie
zarządzana i obsługiwana przez Bioton w zakresie terytorium i firm szczegółowo wskazanych w aneksie; Bioton będzie ponosił
odpowiedzialność oraz wszelkie koszty i wydatki z tym związane, a SciGen nie będzie uczestniczyć w obliczeniach mechanizmu
podziału zysku;
b. Malezji – aneks dotyczy sprzedaży produktów Bioton, jako semi-wyłączny dystrybutor na terytorium Malezji na uzgodnioną w
umowie ilość wkładów insuliny.
Umowa z Yifan Pharmaceutical Co.
W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca
stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do
komercjalizacji („Umowa”). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu
potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w
zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest
dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do
korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na
zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w
krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent produktów na całym świecie.
W dniu 11 marca 2024 roku, Spółka otrzymała korespondencję z której wynika, że Yifan wskazuje na zmianę modelu biznesowego
współpracy ze Spółką w projektach dotyczących analogów insuliny Glargine i Lispro. Zgodnie z tą korespondencją Yifan rozważa zmianę
obecnego modelu współpracy w ramach Umowy, co może prowadzić do przeniesienia technologii API i leku końcowego do Spółki; lub
dostarczenie przez Yifan API i produkcję przez Spółkę leku końcowego przy użyciu technologii Yifan. W obu przypadkach Spółka będzie
głównym dostawcą końcowych produktów leczniczych w Europie. Dla celów opisanych przez Yifan, strony powinny zawrzeć umowę
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
38
licencyjną. Ponadto, Yifan potwierdza w tej korespondencji, że Spółka ma prawo kontynuować badania i rozwój projektu Lispro z
wykorzystaniem zewnętrznego szczepu. W odpowiedzi na otrzymaną korespondencję Spółka wystosowała zapytanie do Yifan koncentrujące
się na wyjaśnieniach dotyczących dalszej współpracy stron w ramach Umowy, gdyż zgodnie z analizami prawnymi otrzymana korespondencja
nie skutkuje rozwiązaniem Umowy ani wstrzymaniem projektu Lispro lub Glargine. Na dzień publikacji niniejszego raportu bieżącego Spółka
nie otrzymała od Yifan odpowiedzi.
Bioton i Yifan w dniu 29 lipca 2024 r. zawarły porozumienie w zakresie potwierdzenia kwestii dotyczących praw własności intelektualnej obu
Stron w związku z wykonywaniem MSA, które wyraźnie określa prawa własności intelektualnej opracowane zarówno przez Yifan, jak i przez
Bioton tak w ramach MSA, jak i posiadane wcześniej przez każdą ze Stron. Spółka uzgodniła z Yifan, że może opracowywać własne analogi
w ramach licencjonowanego szczepu od innego dostawcy. Na dzień publikacji niniejszego raportu Yifan nie podjął decyzji w sprawie dalszych
kroków dotyczących analogów insuliny (Lispro i Glargine) w ramach umowy MSA
Rozwój produktów biopodobnych
Strategią Spółki jest dalsze opracowywanie analogów w oparciu o własną technologię lub technologię Yifan lub innymi drogami, takimi jak
umowy licencyjne i zakup API w celu przyspieszenia realizacji projektu technologicznego produktu leczniczego. Wobec braku decyzji Yifan co
do dalszych kroków w ramach MSA, Spółka opracowała własną strategię. Najkorzystniejszym w tym momencie analogiem do opracowania
byłby Glargine 100 IU i 300IU (w związku z zakończeniem patentu na 300IU w 2028 roku) oraz wejście na rynek GLP-1 poprzez rozwój
produktu leczniczego lub możliwość CMO. W tym momencie Spółka rozpoczęła własny projekt i poszukuje dostawcy API (dla Liraglutydu)
oraz opracowuje formę produktu leczniczego, rejestrując go w UE za pośrednictwem zdecentralizowanej procedury. Spółka zdecydowała się
rozpocząć własne prace nad API Glargine, ale nadal będzie oceniać różne możliwości wprowadzenia Glargine na rynek polski. We wszystkich
przypadkach spółka zastrzega sobie prawo do skorzystania z możliwości najszybszego wprowadzenia na rynek wszystkich cząsteczek.
Powyższa strategia może być wyegzekwowana poprzez zawarcie umów licencyjnych na produkty i zmianę priorytetów działań badawczo-
rozwojowych. Matryca priorytetyzacji rozwoju produktów będzie nadal oceniana pod kątem jej przydatności i priorytetyzacji w oparciu o dane
rynkowe.
W ramach realizacji powyższej strategii Spółka w dniu 08 listopada 2024 zawarła komercyjną Umowę Licencyjną i Dostawy z globalną firmą
farmaceutyczną na dystrybucję w Polsce biopodobnego długodziałającego analogu insuliny, Glargina. Lek ten uzyskał centralną autoryzację
Europejskiej Agencji Leków po uprzedniej szczegółowej ocenie przez międzynarodowe gremia naukowe. Komisja Europejska zatwierdziła lek
do obrotu we wszystkich krajach Unii Europejskiej. Wprowadzenie w Polsce leku będzie korzystne dla pacjentów, z uwagi na fakt, iż pozwoli
na szerszy dostęp do aktualnie rekomendowanej terapii. Bioton planuje wprowadzenie leku na rynek Polski po uzyskaniu refundacji w połowie
2025 roku. Podpisanie umowy rozpoczyna długoterminową współpracę, której celem jest ulokowanie w Polsce produkcji formy gotowej
biopodobnej Glarginy na unijne rynki w nowoczesnej wytwórni farmaceutycznej Bioton, spełniającej surowe normy i kryteria prawa Unii
Europejskiej dla leków biologicznych. Umowa na kontraktowe wytwarzanie Glarginy została podpisana w dniu 7 lutego 2025 roku.
Rozwój produktowy na rynkach międzynarodowych
Spółka rozważa i analizuje szereg projektów strategicznych, aby zapewnić rozwój portfela produktowego i skali sprzedaży na rynkach
międzynarodowych. Jednym z nich jest aktualizacja obecnej dokumentacji insuliny ludzkiej (RHI) w celu spełnienia wytycznych EMA, projekt
ten jest zasadniczo oparty na wiedzy opracowanej w Spółce. Projekt jest obecnie na wstępnej fazie projektu. Otworzy to nowe rynki, takie jak
Europa i inne rynki międzynarodowe, które akceptują zatwierdzenie EMA jako część procesu rejestracji. Zgodnie z wcześniejszymi raportami,
projekt ten pomoże Spółce uzyskać dostęp do nowych rynków, które obecnie nie są objęte zakresem bez takiej zgody regulacyjnej. W ramach
tego projektu Spółka w dniu 30 września 2024 roku złożyła trzy wnioski o dofinansowanie do Agencji Badań Medycznych (ABM) w ramach
konkursu dla przedsiębiorców na realizację badań w obszarze bezpieczeństwa lekowego, innowacyjnych terapii i leków przyszłości
(2024/ABM/05/KPO) w ramach projektu Rozwój Insuliny ludzkiej R, N oraz M30 w ramach realizacji strategii bezpieczeństwa lekowego
zgodnie z listą leków krytycznych zawartych w dokumencie „Union list of critical medicines - version 1” (EMA/528805/2023), które to wyniki nie
są dostępne na moment publikacji niniejszego raportu. Spółka poszukuje również możliwości sprzedaży na poszczególnych rynkach,
wykorzystując ścieżkę regulacyjną dotyczącą zasady ugruntowanego stosowania leków (tzw. well established use), zezwolenia na stosowanie
w nagłych wypadkach i inne procesy regulacyjne w celu uzyskania zatwierdzenia na większych rynkach, w związku z wycofywaniem insuliny
ludzkiej przez niektóre firmy wielonarodowe.
Aktualnie na świecie występują znaczące braki w dostępie do podstawowego leku w leczeniu cukrzycy jakim jest produkowana przez Bioton
rekombinowana insulina ludzka. Możliwości produkcyjne Biotonu są w stanie wypełnić co raz szerzej pojawiające się jej deficyty na
światowych rynkach. Poza obecnością Spółki na już istniejących rynkach i ich dalszy rozwój, Spółka reaguje na potrzeby występujących
braków dostaw co skutkowało podpisaną w dniu 18 października 2024 roku umową na produkcję rekombinowanej insuliny ludzkiej
zabezpieczającej leczenie pacjentów w Malezji z dostawami rozpoczętymi już w grudniu 2024 roku. Kolejne dostawy w ramach tej umowy
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
39
będą trwały do maja 2025 roku, z szacowaną wartością sprzedaży na poziomie 40 mln PLN, co będzie miało pozytywny wpływ na osiągane
wyniki finansowe Spółki i Grupy w 2025 r. Spółka prowadzi rozmowy nad wydłużeniem obecnej umowy o dodatkowy wolumen dostaw do
końca 2025 roku.
Rozwój poprzez wprowadzenie nowych produktów na rynek Polski
Spółka zamierza zwiększyć przychody i sukcesywnie wprowadza nowe produkty na rynek polski, takie jak Combodiab "Sitagliptin Metformin
combination therapy", dwa nowe produkty z linii gastrologicznej. Strategia wprowadzania Nowych Produktów jest już gotowa i koncentruje się
na wszystkich dostępnych molekułach, aby uzupełnić portfolio produktowe opieki diabetologicznej w Polsce.
W ramach realizacji strategii Medical Devices, Spółka podpisała w dniu 03 września 2024 roku umowę na dystrybucję i sprzedaż na rynku
polskim systemu ciągłego monitorowania poziomu cukru we krwi – system cGMS. CareSens Air to system ciągłego monitorowania glikemii
(CGMs), który przez 15-dni pozwala w łatwy i wygodny sposób monitorować poziom glikemii. Poprzez prostą i czytelną aplikację CareSens
Air pokazuje w jaki sposób odżywianie i wysiłek fizyczny wpływają na poziom glikemii. CareSens Air daje możliwość śledzenia poziomu
glikemii oraz trendu i tempa zmian stężenia glukozy w czasie rzeczywistym, wysyłając dane na telefon co 5 minut. Spółka rozpoczęła
wdrożenie produktu na rynek już w 4 kwartale 2024 roku.
W ramach realizacji strategii wprowadzania nowych produktów na rynek polski, Spółka w dniu 3 października 2024 roku zawarła Aneks z
Galenicum Health, S.L.U. do Umowy Licencyjnej i Dostawy, w zakresie rozszerzenia współpracy o 5 nowych molekuł, z grupy terapeutycznej
inhibitorów DPP-4 i SLGT2 które będą wprowadzane sukcesywnie na rynek Polski w latach 2026-2030. Działania to są zgodne ze strategią
Spółki mającą na celu wzmocnienie portfolio produktów w Polsce poprzez wprowadzenie leków z obszarów Zarządzania Cukrzycą i Zdrowia
Sercowo-Naczyniowego.
W dniu 7 sierpnia 2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z Pharmazac S.A. umowę licencji i dostawy produktu farmaceutycznego zawierającego
substancję czynną Tikagrelor w postaci tabletek powlekanych, w celu uzyskania pozwolenia na dopuszczenie produktu do obrotu na
terytorium Polski. Umowa obowiązywać będzie przez okres 5 lat od dnia wprowadzenia produktu na terytorium. Umowa podlega i ma być
interpretowana zgodnie z prawem Genewy w Szwajcarii, a wszelkie spory, konflikty i roszczenia z niej wynikające, poddane zostały pod
jurysdykcję sądów szwajcarskich.
Rozwój poprzez wykorzystanie istniejących mocy produkcyjnych zakładów produkcyjnych
Strategia ta obejmuje działania mające na celu wykorzystanie istniejących mocy produkcyjnych Spółki w nowoczesnej wytwórni
farmaceutycznej Bioton, spełniającej surowe normy i kryteria prawa Unii Europejskiej dla leków biologicznych w formie produkcji substancji lub
form gotowych. Jak wcześniej informowaliśmy, obejmuje to umowy licencyjne, zakup API i rozwój produktów leczniczych. Zarząd poszukuje
również partnerów, którzy mogliby w pełni wykorzystać możliwości zakładu w ramach strategii CDMO i CMO.
4. Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
Koszty przestojów
1 929
10 950
Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych
-
-
Razem
1 929
10 950
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
40
5. Pozostałe przychody operacyjne
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
1)
2
3 112
b) rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów obrotowych
170
923
c) rozwiązanie rezerwy
2
54
d) rozwiązanie odpisów aktualizujących majątku trwałego
-
10
e) pozostałe, w tym:
2 471
17 569
- sprzedaż materiałów, opakowań
1 346
750
- odszkodowania
100
5
- dotacje
2
748
749
- rezerwa na odprawy pracownicze
-
-
- zwrócone koszty sądowe
14
-
- likwidacje majątku obrotowego
-
-
- umorzenie zobowiązań
3)
69
15 954
- pozostałe
194
111
Razem
2 645
21 668
1)
Przychód ze sprzedaży nieruchomości; sprzedaż działki nastąpiła w dniu 27 kwietnia 2023 roku;
2)
Rozliczenie dotacji w Q1.2022 zgodnie z decyzją NCBiR uznająca projekt jako zakończony; Raport Bieżący 2/2022 oraz 3/2022;
3)
Spisanie przeterminowanego zobowiązania do dodatkowego wynagrodzenia wynikającego z umowy sprzedaży udziałów w spółce Biolek sp. z o.o. z 22 listopada
2012 roku, zawartej pomiędzy Troqueera Enterprises Limited oraz Bioton S.A. w wysokości PLN 10,3 mln.
6. Pozostałe koszty operacyjne
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
a) strata ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych
34
-
b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
80
15
- pozostałe odpisy aktualizujące
80
15
d) utworzone rezerwy z tytułu:
346
268
- rezerwa na odprawy emerytalne
252
53
- rezerwa na odprawy pracownicze
87
43
- rezerwa na urlopy
6
172
e) pozostałe, w tym:
1 492
1 981
- darowizny
396
247
- likwidacje majątku obrotowego
727
1 630
- składki na rzecz organizacji
-
14
- koszty sprzedaży materiałów
-
-
- pozostałe koszty
286
89
- kary i odszkodowania
83
1
Razem
1 952
2 264
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
41
7. Przychody / (Koszty) finansowe netto
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:
199
-
a) z tytułu udzielonych pożyczek
199
-
- od pozostałych jednostek
199
-
B. Zysk ze zbycia aktywów finansowych
-
-
C. Inne przychody finansowe, w tym:
1 789
366
a) dodatnie różnice kursowe
1 583
366
b) pozostałe
206
-
Przychody finansowe, razem
1 988
366
D. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:
7 531
8 243
a) od kredytów i pożyczek
5 368
6 735
- dla jednostek powiązanych B
401
1 112
- dla pozostałych jednostek
4 967
5 623
b) pozostałe odsetki
2 163
1 508
- dla pozostałych jednostek
2 163
1 508
E. Inne koszty finansowe, w tym:
629
184
b) pozostałe, w tym:
629
184
- ujemne różnice kursowe
-
-
- pozostałe
629
184
Koszty finansowe, razem
8 160
8 427
Przychody / (Koszty) finansowe netto
(6 172)
(8 061)
Okres obrachunkowy od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa BIOTON S.A. nie wygenerowała zysku ze zbycia aktywów finansowych.
Okres obrachunkowy od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa BIOTON S.A. nie wygenerowała zysku ze zbycia aktywów finansowych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
42
8. Koszty według rodzajów
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
Działalność kontynuowana
Amortyzacja, w tym:
36 283
34 984
- rzeczowych aktywów trwałych
13 164
13 153
- wartości niematerialnych
18 238
17 962
- środków trwałych w leasingu
210
236
- wartości niematerialnych i prawnych w leasingu
4 671
3 634
Zużycie materiałów i energii
40 211
51 100
Podatki i opłaty
4 169
4 165
Usługi obce
21 919
27 782
Wynagrodzenia
48 227
45 833
Świadczenia na rzecz pracowników
12 321
11 484
Pozostałe, w tym:
10 646
2 851
- Reklama i reprezentacja
7 255
10 137
- Opłaty licencyjne
-
-
- Ubezpieczenia
185
2 999
- Podróże służbowe
57
314
- Pozostałe
3 149
188
Razem koszty wg rodzajów
173 777
188 986
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)
(36 118)
(40 990)
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)
(31 082)
(30 468)
Koszty badań i rozwoju (wartość ujemna)
(4 043)
(5 504)
Zmiana stanu produktów
180 970
58 909
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
(1 929)
(10 950)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wartość
ujemna)
(166 193)
(86 573)
Koszt sprzedanych produktów
115 383
73 410
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
25 610
24 423
Koszt własny sprzedaży
140 993
97 833
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
Działalność kontynuowana
Wynagrodzenia
48 227
45 833
Ubezpieczenia społeczne
8 489
7 765
Inne świadczenia
3 832
3 719
Razem
60 548
57 317
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
43
9. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący
249
217
Podatek odroczony
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
3 529
4 742
Podatek dochodowy ogółem
3 778
4 959
Przypadający na:
Działalność kontynuowaną
3 778
4 959
Działalność zaniechaną
-
3 778
4 959
Efektywna stopa podatkowa
W tysiącach złotych
1.01.2024 - 31.12.2024
1.01.2023 - 31.12.2023
%
kwota
%
kwota
Zysk / (Strata) z działalności kontynuowanej
(15 658)
2 275
Zysk / (Strata) z działalności zaniechanej
-
-
Podatek dochodowy
3 778
4 959
Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem
(11 881)
7 234
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
19%
(2 246)
19% i 9%
1 370
Różnica pomiędzy podatkiem oczekiwanym a podatkiem w RZiS
(6 023)
(3 590)
Wyjaśnienie braku stopy efektywnej
Przychody podatkowe niestanowiące przychodów rachunkowych
1 876
1 150
Przychody rachunkowe niepodlegające
opodatkowaniu
(663)
(1 438)
Różnice trwałe na kosztach nie stanowiących kosztów podatkowych:
8 402
9 085
- finansowanie spółki zależnej
1 128
1 150
- amortyzacja NKUP
3 734
3 247
- pozostałe NKUP
3 540
4 688
Spisane pozycje aktywa/rezerwy z tytułu podatku odroczonego (nie ujęte w podatku
bieżącym)
22 088
10 116
- aktywo z tyt. niewykorzystanej ulgi B+R
24 654
10 116
- aktywo z tyt. straty podatkowej
1 767
-
- zmiana stawki podatkowej Biolek
(4 333)
-
Razem
31 703
18 913
Podatek stanowiący różnice
19%
6 024
19% i 9%
3 590
Podatek według efektywnej stawki podatkowej
71,31%
3 778
71,31%
4 959
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
44
10. Rzeczowe aktywa trwałe
W tysiącach złotych
Grunty
Budynki,
lokale i obiekty
inżynierii
lądowej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Środki trwałe
razem
Wartość brutto środków trwałych
Wartość brutto na 1 stycznia 2024 r.
-
193 325
259 765
673
27 048
16 373
497 184
Zwiększenia (z tytułu):
-
80
30 727
-
75
21 610
15 666
- zakup
-
-
-
-
-
21 610
21 610
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
80
30 727
-
75
-
30 882
- pozostałe
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia (z tytułu):
-
-
10
-
52
30 882
30 944
- sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
- przeniesienie na środki trwałe, wyposażenie i
WNIP
-
-
-
-
-
30 882
30 882
- likwidacja
-
-
10
-
52
-
62
- pozostałe
-
-
-
-
-
-
-
Wartość brutto na 31 grudnia 2024 r.
-
193 405
290 482
673
27 071
7 101
518 732
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na 1 stycznia 2024 r.
-
41 133
166 232
606
13 567
974
222 512
Zwiększenia (z tytułu)
-
2 489
9 209
9
1 456
-
13 164
- amortyzacja
-
2 489
9 209
9
1 456
-
13 164
Zmniejszenia (z tytułu):
-
-
10
-
52
-
61
- sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
- likwidacja
-
-
10
-
52
-
61
- pozostałe
-
-
-
-
-
-
-
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na 31 grudnia 2024 r.
-
43 622
175 432
615
14 972
974
235 615
Wartość netto
na 1 stycznia 2024 r.
-
152 192
93 533
67
13 481
15 399
274 671
na 31 grudnia 2024 r.
-
149 783
115 050
58
12 100
6 127
283 117
Rzeczowe aktywa trwałe (ciąg dalszy)
Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa przeanalizowała przesłanki do wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. W wyniku
przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów.
Na niektórych środkach trwałych ustanowione jest zabezpieczenie kredytów bankowych (patrz nota 23). Na koniec okresu sprawozdawczego
najwyższa wartość zabezpieczenia z umów wyniosła 55 506 tys. PLN a na dzień 31.12.2023 r. była to wartość 74 202 tys. PLN.
Wartość netto środków trwałych uwzględnionych w umowie zabezpieczenia była następująca:
- 31 grudnia 2024 r. – w kwocie 57 884 tys. PLN, zabezpieczenia dotyczą kredytów,
- 31 grudnia 2023 r. – w kwocie 37 807 tys. PLN, zabezpieczenia dotyczą kredytów,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
45
Środki trwałe w budowie
Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na środki trwałe w budowie wyniosły łącznie 6 127 tys. PLN zł i dotyczyły realizowanych przez
Grupę zadań związanych m.in. z nakładami zaliczanymi do maszyn i urządzeń o wartości 4 258 tys. PLN, do budynków i budowli o wartości
947 tys. PLN (na 31 grudnia 2023 r. 15 399 tys. PLN zł i odpowiednio dla w/w kategorii 12 783 tys. PLN, 947 tys. PLN).
11. Wartość firmy
Na koniec 31.12.2024 r. oraz 31.12.2023 r. wartość firmy wynosi zero.
12. Inne wartości niematerialne
W tysiącach złotych
Koszty
zakończonych
prac rozwojowych
Koncesje,
patenty, licencje,
oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Prace
rozwojowe w
realizacji
Inne wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2024 r.
162 218
22 169
592 595
444 628
1 221 610
Zwiększenia z tytułu:
-
6 157
-
11 134
17 291
- zakup
-
6 157
959
7 116
- inne
-
-
-
-
-
- prace rozwojowe prowadzone we własnym zakresie
-
-
-
10 175
10 175
- rozliczenie prac rozwojowych
-
-
-
-
-
- reklasyfikacja
-
-
-
-
-
Zmniejszenia z tytułu:
164
3 816
-
21 224
25 204
- likwidacja
-
-
-
-
-
- rozliczenie prac rozwojowych
-
-
-
-
-
- reklasyfikacja
-
-
-
21 224
21 224
- utrata wartości
-
-
-
-
-
- korekta wartości
164
3 816
-
-
3 980
Wartość brutto na 31 grudnia 2024 r.
162 054
24 510
592 595
434 538
1 213 697
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2024 r.
41 070
16 996
393 677
405 986
857 728
Zwiększenia z tytułu:
6 979
2 182
9 077
-
18 238
- amortyzacja
6 979
2 182
9 077
-
18 238
- likwidacja
-
-
-
-
-
- utrata wartości
-
-
-
-
-
Zmniejszenia z tytułu:
-
-
-
-
-
- różnice kursowe
-
-
-
-
-
- reklasyfikacja
-
-
-
-
-
- likwidacja
-
-
-
-
-
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2024 r.
48 049
19 178
402 754
405 986
875 966
Wartość netto
na 1 stycznia 2024 r.
121 149
5 174
207 999
38 642
363 882
na 31 grudnia 2024 r.
114 006
5 333
189 841
28 552
337 731
Koszty amortyzacji wartości niematerialnych są alokowane do kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży
oraz kosztów badań i rozwoju.
Prace rozwojowe w realizacji
Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na prace rozwojowe oraz wartości niematerialne w realizacji wyniosły łącznie 28 552 tys. PLN i
dotyczyły min. nakładów na rejestracje produktów, w tym procedury rejestracyjne insuliny klasycznej i ich rejestracji na innych terytoriach oraz
nakładów na wdrożenie technologii analogów (na 31 grudnia 2023 r. wyniosły łącznie 38 642 tys. PLN).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
46
Test na utratę wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata
wartości niezakończonych prac rozwojowych. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów
niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez
MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Grupa przeanalizowała czy istnieją jakiekolwiek przesłanki do wystąpienia utraty wartości posiadanych
wartości niematerialnych. W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów.
13. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Skonsolidowany bilans zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania”, która obejmuje następujące aktywa według klas:
W tysiącach złotych
MSSF 16
MSSF 16
31.12.2024
31.12.2023
Urządzenia techniczne i maszyny
13 774
10 684
Środki transportu
410
850
Prawo użytkowania wieczystego
gruntu
5 021
5 098
Razem
19 205
16 632
W tysiącach złotych
Prawo użytkowania
wieczystego gruntu
Środki
transportu
Urządzenia
techniczne i maszyny
Razem
Saldo na 01.01.2024
5 098
850
10 684
16 632
Dodania - nowe umowy leasingowe
-
206
7 251
7 456
Zakończenie umów leasingowych
-
(2)
-
(2)
Amortyzacja
(77)
(644)
(4 160)
(4 881)
Saldo na 31.12.2024 - MSSF 16
5 021
410
13 774
19 205
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
47
14. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - podatek odroczony
Odroczone aktywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:
Aktywa podatkowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Rzeczowe aktywa trwałe
185
185
Wartości niematerialne
989
5 283
Zapasy
36
60
Należności
272
527
Kredyty i pożyczki
1 412
1 373
Zobowiązania
445
408
Świadczenia pracownicze
1 295
1 108
Rezerwy
1 535
2 062
Środki pieniężne
2 819
3 203
Przychody przyszłych okresów
-
-
Inne
-
-
Razem
8 989
14 218
Nierozliczone straty podatkowe
1)
3 155
74
Kompensata podatku odroczonego
(12 144)
(14 292)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku netto
-
-
1)
w latach 2018-2023 Spółka Bioton wykorzystała w całości straty z 2016 - 2018 roku w wysokości 100 882 tys. PLN
Pasywa podatkowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Rzeczowe aktywa trwałe
10 198
10 620
Wartości niematerialne
9 093
5 842
Należności
96
7
Kredyty i pożyczki
1 089
1 624
Zobowiązania
16
66
Inne
496
495
Środki pieniężne
-
-
Razem
19 983
18 655
Kompensata podatku odroczonego
(12 144)
(14 292)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego netto
7 839
4 364
Podatek odroczony w poszczególnych okresach sprawozdawczych został wyliczony wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce
wynoszącej 19%.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
48
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W tysiącach złotych
Saldo na 01.01.2024
Zmiany ujęte w
wyniku
finansowym
Zmiany ujęte w
kapitale
własnym
Saldo na
31.12.2024
Rzeczowe aktywa trwałe
(10 909)
422
-
(9 671)
Wartości niematerialne
(892)
(6 554)
-
(7 446)
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
-
-
-
-
Zapasy
63
(18)
-
45
Należności
516
(348)
-
168
Środki pieniężne
-
-
-
-
Kredyty i pożyczki
(252)
579
-
327
Świadczenia pracownicze
1 108
240
(53)
1 296
Przychody przyszłych okresów
3 203
(415)
-
2 788
Zobowiązania
341
87
-
428
Rezerwy
2 062
(527)
-
1 535
Nierozliczone straty podatkowe
74
3 111
-
3 185
Pozostałe
(495)
-
-
(495)
Razem
(4 364)
(3 423)
(53)
(7 839)
15. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:
88
282
- rejestracje zagraniczne
-
-
- usługi doradcze
58
-
- koszty aktualizacji systemów informatycznych
-
179
- inne koszty rozliczane w czasie
29
103
88
282
16. Zapasy
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) materiały
34 747
42 874
b) półprodukty i produkty w toku
35 841
31 314
c) produkty gotowe
6 479
15 228
d) towary
27 768
28 502
e) zaliczki na dostawy
2 452
279
Zapasy netto, razem
107 287
118 198
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
191
331
Zapasy brutto, razem
107 478
118 528
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
49
Na koniec okresu sprawozdawczego oraz na koniec 2024 r. Grupa nie zabezpieczała zobowiązań kredytowych w umowach z bankami
zastawem rejestrowym na zapasach. Grupa zabezpieczyła spłatę pożyczki Uniapek zastawem na określoną ilość substancji insuliny, której to
ilości zmniejszają się wraz z kolejnymi spłatami.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan zapasów
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Stan na początek okresu
331
1 256
Zwiększenia
181
317
- utworzenie
181
317
Zmniejszenia
(321)
(1 242)
- odwrócenie
(321)
(1 242)
Stan na koniec okresu:
191
331
Zwiększenie odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 181 tys. PLN zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych. (w 2023 r. kwota
odpisu 317 tys. PLN).
Wartość zapasów ujęta jako koszt wytworzenia produktów i sprzedaży towarów w rachunku zysków i strat wynosiła 140 993 tys. PLN (2023 r.
kwota 97 833 tys. PLN).
17. Należności z tytułu podatku dochodowego, dostaw i usług oraz pozostałe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) należności od jednostek powiązanych B
12 751
21 104
b) należności od pozostałych jednostek
21 962
21 731
- z tytułu dostaw i usług
14 286
15 366
- z tytułu podatków, w tym:
7 505
5 752
-podatek VAT
7 472
5 672
-podatek CIT
26
73
-inne podatki
7
7
- inne, w tym:
171
613
-zaliczki na środki trwałe w budowie
-
759
-należności od pracowników (pożyczki z ZFŚS i zaliczki)
(4)
86
-zaliczki na poczet dostaw
-
59
-kaucje otrzymane
-
(404)
-pozostałe
175
113
34 713
42 835
Nota prezentuje należności Spółki z tytułu dostaw i usług, należności podatkowe oraz inne. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka
stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 28.5 i 28.6.
Należności od jednostek powiązanych obejmują głównie zarachowane przychody z tytułu dostarczonych usług.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
50
Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan należności krótkoterminowych
Na koniec okresu sprawozdawczego odpisy na należności wynoszą 1 389 tys. PLN (w roku 2023 odpisy na należności wynosiły 1 413 tys.
PLN).
Przy ustaleniu odpisów aktualizujących Grupa zastosowała model oczekiwanych strat kredytowych. Indywidualnie dla każdego klienta Grupa
ocenia stan przeterminowanych należności, uwzględniając powód ich przeterminowania, kondycję finansową dłużnika, oraz poziom
prawdopodobieństwa spłaty należności przez klienta. Grupa podejmuje decyzję o utworzeniu odpisu na należności na podstawie
przeprowadzonych analiz i kierując się odpowiednimi przesłankami, że klient nie jest w stanie w dającej się przewidzieć przyszłości spłacić
zaległe należności. Każdorazowo po sporządzeniu struktury wiekowej na moment sprawozdawczy Grupa dokonuje analizy należności kierując
się przede wszystkich indywidualnym podejściem do każdej powstałej należności, ale również uwzględniając zasady opisane powyżej.
Struktura wiekowa należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:
8 816
14 588
- bieżące do 30 dni
6 629
7 910
- bieżące od 31 do 60 dni
1 290
5 182
- bieżące od 61 do 90 dni
844
1 661
- bieżące od 91 do 180 dni
52
(164)
- bieżące od 181 do 365 dni
-
-
Odpisy aktualizujące należności bieżące z tytułu dostaw i usług
-
-
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług netto
8 816
14 588
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:
6 859
778
- przeterminowane do 30 dni
4 071
621
- przeterminowane od 31 do 60 dni
61
582
- przeterminowane od 61 do 90 dni
(54)
597
- przeterminowane od 91 do 180 dni
1)
3 060
286
- przeterminowane od 181 do 365 dni
(388)
19
- przeterminowane powyżej 365 dni
109
87
Odpisy aktualizujące należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług
(1 389)
(1 413)
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług netto
5 470
778
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług netto razem
14 286
15 366
1)
przeterminowane należności zostały spłacone do dnia publikacji tego sprawozdania
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
51
18. Środki pieniężne
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Środki pieniężne w kasie
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
6 963
3 883
Lokaty terminowe
Środki pieniężne, razem (wartość bilansowa)
6 963
3 883
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
Środki pieniężne na koniec okresu (wartość w rachunku przepływów pieniężnych)
6 963
3 883
Kredyt w rachunku bieżącym
-
-
Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
-
-
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów w rachunku bieżącym i
środków w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży
6 963
3 883
Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy
oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty terminowe mają charakter krótkoterminowy, są zakładane na różne okresy, od
jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według
ustalonych dla nich stóp procentowych (patrz również nota 30).
Środki pieniężne na rachunkach bankowych i lokaty terminowe są zgromadzone na rachunkach bankowych w bankach, w których Grupa
korzysta z kredytowania (patrz również nota 23).
19. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:
5 033
1 841
-ubezpieczenia
1 134
1 152
-rejestracje krajowe i zagraniczne
-
45
-podatki i opłaty
10
16
-walidacje
357
188
-koszty aktualizacji systemów informatycznych
216
243
-koszty przestojów
2 422
-
-pozostałe
894
196
5 033
1 841
20. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Na dzień 31 grudnia 2024 r oraz na dzień 31 grudnia 2023 r. aktywa przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły, w związku z brakiem
spełnienia wymogów wynikających z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
52
21. Kapitały własne
Kapitał akcyjny
w tysiącach akcji
Akcje zwykłe
31.12.2024
31.12.2023
Ilość akcji na początek okresu
85 864
85 864
Akcje serii A po scaleniu
85 864
85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona, po scaleniu)
85 864
85 864
Wartość nominalna 1 akcji (po scaleniu) w PLN
20
20
Struktura kapitału akcyjnego BIOTON S.A.
Akcjonariusz
Liczba akcji / głosów (w
szt.)
% kapitału zakładowego
1 Dongren Singapore PTE LTD.
1)
16 989 289
19,79
2 Perfect Trend Ventures Ltd.
2)
10 186 419
11,86
3 Basolma Holding Ltd.
3)
6 151 852
7,16
4 AIS Investment 2 Sp. z o. o.
5 151 852
6,00
5 UniApek S.A.
4)
4 293 210
5,00
6 Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%
43 091 578
50,19
85 864 200
100
1) Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE LTD. 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 19.79% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Dongren
Singapore PTE LTD.
2)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Perfect Trend Ventures Limited 10.186.419 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 11.86% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Perfect Trend
Ventures Limited.
1)
i
2)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. posiada pośrednio 27.175.708 akcji Spółki, które stanowią 31.65°% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają
do 27.175.708 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 31.65%o ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Spółki
3)
Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o.o.
4)
Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez UniApek 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade
Zone oraz UniApek S.A. 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki.
Akcjonariat sporządzony na podstawie listy akcjonariuszy z dnia 11.03.2025 r.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
53
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Emisje
Wartość
emisyjna
Ilość akcji (w
szt.)
Cena
emisyjna 1
akcji ( w
złotych)
Wartość nominalna
odniesiona na
kapitał akcyjny
Koszty emisji
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
C
44 000
16 000 000
2,75
16 000
4 239
23 761
D
2 873
298 358
9,63
298
1 979
596
E
14 952
2 020 579
7,40
2 021
2 249
10 682
F
85 000
8 500 000
10
8 500
868
75 632
G
356 456
1 697 408 406
0,21
339 482
9 258
7 716
H
-
-
-
-
48
(48)
I
183 352
81 489 729
2,25
16 298
157
166 897
J
244 971
272 190 000
0,90
54 438
4 424
186 109
K
34 250
32 619 428
1,05
6 524
207
27 519
L
35 067
33 082 033
1,06
6 616
70
28 381
M
60 000
300 000 000
0,20
60 000
3 955
(3 955)
N
96 641
483 206 610
0,20
96 641
4 126
(4 126)
O
-
-
-
-
179
(179)
P
-
-
-
-
8
(8)
R
93 501
467 505 200
0,20
93 501
1 654
(1 654)
S
26 974
134 870 120
0,20
26 974
192
(192)
T
50 000
250 000 000
0,20
50 000
277
(277)
U
119 000
595 000 000
0,20
119 000
722
(722)
W
19 684
89 474 460
0,22
17 895
109
1 680
Y
20 000
100 000 000
0,20
20 000
120
(120)
Z
-
-
-
-
475
(475)
A1
52 196
260 980 086
0,20
52 196
295
(295)
AA
319 117
1 595 585 570
0,20
319 117
1 834
(1 834)
AB
250 000
1 250 000 000
0,20
250 000
1 335
(1 335)
AC
1
3 688
0,20
1
201
(201)
AC
-
-
-
-
31
(31)
Pokrycie straty
z 2008
-
-
-
-
-
(68 591)
Pokrycie straty
z 2009
-
-
-
-
-
(387 799)
2 108 035
-
-
1 555 502
39 012
57 131
Kapitał zapasowy
W kapitale zapasowym ujmowane są podzielone zyski oraz z kapitału zapasowego pokrywane są straty, zgodnie z uchwałami Walnego
Zgromadzenia. W kapitale zapasowym ujmowana jest również wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży.
Na 31 grudnia 2024 r. wysokość kapitału zapasowego wynosiła 260 776 tys. zł (na 31 grudnia 2023 r. 260 776 kwota tys. zł).
W 2024 roku Spółka BIOTON S.A. nie wypłacała dywidendy. Spółka BIOTON S.A. nie planuje wypłaty dywidendy w roku 2025.
Zysk / (strata) przypadający na jedną akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o stratę netto w kwocie 15 658 tys. zł oraz o
średnią ważoną liczbę akcji w okresie od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. w liczbie 85 864 200 szt.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
54
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 r.
Akcje serii
Ilość w sztukach
Ilość w sztukach
narastająco
Okres
Ilość dni
Średnia ważona
liczba akcji
A, AA, AB, AC
85 864 200
85 864 200
01.01.2024–31.12.2024
365
85 864 200
85 864 200
365
85 864 200
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 r.
Akcje serii
Ilość w sztukach
Ilość w sztukach
narastająco
Okres
Ilość dni
Średnia ważona
liczba akcji
A, AA, AB, AC
85 864 200
85 864 200
01.01.2023–31.12.2023
365
85 864 200
85 864 200
365
85 864 200
Na dzień 31 grudnia 2024 r. nie było akcji rozwadniających wynik.
22. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje zobowiązania Grupy z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka kursowego
i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Grupa przedstawione są w nocie 28.
Zobowiązania długoterminowe/krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Kredyty i pożyczki, w tym:
wobec jednostek powiązanych kategorii B
-
1 702
Zobowiązania długoterminowe, razem
-
1 702
Zobowiązania krótkoterminowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Kredyty i pożyczki, w tym:
36 832
52 739
- od jednostek powiązanych B
4 345
8 298
- od pozostałych jednostek
32 487
44 441
Zobowiązania z tytułu zadłużenia kart kredytowych
126
113
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
36 958
52 852
1)Zgodnie z MSR 1 par 74 Grupa BIOTON S.A. weryfikowała kredyty długoterminowe, kowenanty zostały spełnione;
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
55
Zobowiązania z tytułu leasing
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16)
19 610
14 139
część długoterminowa
13 698
10 975
część krótkoterminowa
5 912
3 164
Zobowiązania leasingowe, razem
19 610
14 139
Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego użytkowania
gruntu.
W 2024 r. Spółka zawarła jedną umowę leasingową dotyczącą zakupu instalacji fotowoltaicznej o mocy 1,86 MW.
.
Zestawienie kredytów i pożyczek (część długo i krótkoterminowa)
W tysiącach złotych
Waluta
Kwota nominalna
wg umowy na
dzień udzielenia
Termin
spłaty wg
umowy
Warunki
oprocentowania
Kwota PLN wg
stanu na
31.12.2024
ING Bank Śląski S.A
PLN
20 000
kwi.25
Oprocentowanie zmienne –
stawka WIBOR 1M plus
marża
1 713
ING Bank Śląski S.A kredyt w
rachunku bieżącym
PLN
20 000
kwi.25
Oprocentowanie zmienne –
stawka WIBOR 1M plus
marża
14 546
BNP Paribas Bank Polska S.A.
kredyt w rachunku bieżącym
PLN
15 000
sie.25
Oprocentowanie zmienne –
stawka WIBOR 1M plus
marża
16 000
UniApek S.A.
USD
7 000
cze.25
Oprocentowanie zmienne –
stawka LIBOR 3M dla USD
plus marża
4 345
Pozostałe
PLN
228
Razem w PLN
55 000
32 487
Razem w USD
7 000
4 345
Ogółem
36 832
Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:
-weksel
-hipoteka
-cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
-przelew wierzytelności z tytułu umowy faktoringu
-zastaw rejestrowy
-pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A.,
-oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego
- cesja cicha
W Banku ING Bank Śląski S.A., ING Commercial Finance Polska S.A. złożone zostały pełnomocnictwa do dysponowania środkami
zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A. prowadzonych przez te banki.
W Banku BNP Paribas Bank Polska S. A., ING Commercial Finance Polska S.A., ING Lease (Polska) Sp. z o.o. oraz BNP Paribas Leasing
Services Sp. z o.o. Spółka złożyła weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi Umowy.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
56
W 2024 roku oraz do dnia publikacji nastąpiły poniższe zmiany w umowach z bankami:
-w dniu 27.02.2024 r. Spółka zawarła Umowę z BNP Leasing Services Sp zo.o. na instalację fotowoltaiczną na wartość początkową leasingu
finansowego 7,04 mln PLN i okres spłaty w ratach miesięcznych do dnia 13.05.2029. Kwota leasingu finansuje 99% kosztów inwestycji
netto budowy. Przedmiot Leasingu wykorzystywany będzie wyłącznie na potrzeby prowadzonej przez Spółkę działalności;
-w dniu 20.03.2024 r. Spółka zawarła Umowę linii gwarancji z bankiem BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, kwota limitu wynosi 251 tys.
USD, okres ważności gwarancji jest bezterminowy;
-w dniu 20.03.2024 r. Spółka zawarła Umowę cesji wierzytelności z bankiem BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna, w celu zabezpieczenia
wierzytelności pieniężnych banku BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z tytułu Umowy linii gwarancji;
-w dniu 29.03.2024 r. Spółka zawarła Aneks nr 7 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do dnia 30.11.2024 r.
oraz ustalając nowy harmonogramu spłat rat kapitałowych oraz odsetek; pozostałe zapisy Umowy nie uległy zmianie;
-w dniu 30.04.2024 r. Spółka zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 4 do Umowy Wieloproduktowej nr 808/2021/00000853/00 z dnia
10.05.2021 r. oraz Zestawienia Klauzul Klienta nr 808/2021/00000853/00 z dnia 17.08.2022 r. zmieniające podstawowe warunki Umowy w
części okres dostępności limitu i kwot limitu oraz ustalający termin spłaty limitu Kredytu obrotowego w rachunku bankowym do dnia
30.06.2024 r. oraz zmieniający treść części podstawowych warunków Umowy kredytu obrotowego w formie linii odnawialnej do spłaty do
dnia 08.05.2025 r.;
-w dniu 10.05.2024 r. Spółka zawarła z Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Umowę o kredyt odnawialny nr WAR/00188/24 na kwotę 2 000
000,00 USD na okres kredytowania do dnia 30 stycznia 2026 roku w celu finasowania okresu odroczonej płatności za dostawy od Dłużnika
zagranicznego (związane z wygranym przetargiem w Tunezji);
-w dniu 10.05.2024 r. Spółka zawarła umowę cesji wierzytelności z umowy ubezpieczenia w celu zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych
Banku BNP Paribas S.A. z tytułu Umowy o kredyt odnawialny nr WAR/00188/24;
-w dniu 10.05.2024 r. Spółka zawarła Zmianę nr 1 do Umowy cesji wierzytelności - cesja cicha z dnia 20 marca 2024 roku, w celu
zabezpieczenia wierzytelności pieniężnych Banku BNP Paribas S.A. z tytuł Umowy linii gwarancji nr WAR/00081/24 z dnia 20 marca 2024
roku i Umowy o kredyt odnawialny nr WAR/00188/24 z dnia 10 maja 2024 roku;
-w dniu 10.05.2024 r. nastąpiło przedłużenie Umowy Faktoringu z limitem zaangażowania 20 mln PLN z ING Commercial Finance Polska S.A.
na kolejny roczny okres, tj. do dnia 9 maja 2025;
-w dniu 15.05.2024 Spółka zawarła z Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Zmianę nr 1 do Umowy Zastawu Rejestrowego z tytułu umowy o
kredyt w rachunku bieżącym ustanawiającym na rzecz Banku zastaw do najwyższej sumy zabezpieczenia;
-w dniu 22.05.2024 r. Spółka zawarła z Bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Zmianę nr 4 do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr
WAR/8825/22/347/CB z dnia 23 sierpnia 2022 roku ustalając kwotę przyznanego limitu do kwoty 16 000 000,00 PLN; cel przyznanego
kredytowania nie uległ zmianie;
-w dniu 21.06.2024 r. Spółka zawarła Umowę ramową dotycząca transakcji walutowych i pochodnych z Bankiem BNP Paribas S.A. Umowa
Ramowa została zawarta na czas nieokreślony, do Umowy została zawarta Umowa Zabezpieczająca określająca zasady ustanawiania
Zabezpieczeń w celu zabezpieczenia należytego wykonania zobowiązań, w tym zobowiązań przyszłych oraz warunkowych, wobec Banku;
-w dniu 26.06.2024 r. Spółka zawarła Zmianę nr 1 do Umowy o kredyt odnawialny nr WAR/00188/24 z dnia 10 maja 2024 roku zwiększający
przyznany limit kredytu do 3 000 000,00 USD oraz zmieniające warunki uruchomienia kredytu;
-w dniu 27.06.2024 r. Spółka zawarła Aneks nr 5 do Umowy Wieloproduktowej nr 808/2021/00000853/00 z dnia 10.05.2021 r. zmieniający
podstawowe warunki Umowy w części okres dostępności limitu i kwot limitu oraz ustalający termin spłaty limitu Kredytu obrotowego w
rachunku bankowym do dnia 30.09.2024 r. oraz zmieniający treść części podstawowych warunków Umowy kredytu obrotowego w formie
linii odnawialnej do spłaty do dnia 30.09.2024 r.;
-w dniu 30.09.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 6 do Umowy Wieloproduktowej nr 808/2021/00000853/00 do
Umowy Wieloproduktowej zmieniający kwotę limitu kredytowego oraz wprowadzający nowy harmonogram spłat oraz ustalający nowy
okres dostępności limitu kredytowego;
-w dniu 09.10.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 2 do Umowy Zastawu Rejestrowego nr
808/2021/00000863/01 z dnia 24.06.2021 r. zmieniający treść części podstawowych warunków Umowy; pozostałe postanowienia Umowy
pozostały niezmienione;
-w dniu 09.10.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z ING Bank Śląski S.A. Aneks nr 2 do Umowy Zastawu Rejestrowego nr
808/2021/00000863/01 z dnia 24.06.2021 r. zmieniający treść części podstawowych warunków Umowy; zmiana dotyczyła obniżenia
Najwyższej Sumy Zabezpieczenia kredytowego; pozostałe postanowienia Umowy pozostały niezmienione;
-w dniu 31.10.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła Aneks nr 8 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do dnia
30.06.2025 r. oraz ustalający nowy harmonogramu spłat rat kapitałowych oraz odsetek; dodatkowo, Strony uzgodniły, że Bioton ustanowi
zabezpieczenie spłaty pozostałej części pożyczki w formie zastawu rejestrowego na substancji aktywnej; pozostałe zapisy Umowy nie
uległy zmianie.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
57
-w dniu 31.10.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła Aneks nr 8 do Umowy Pożyczki z UniApek S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do dnia
30.06.2025 r. oraz ustalający nowy harmonogramu spłat rat kapitałowych oraz odsetek; dodatkowo, Strony uzgodniły, że Bioton ustanowi
zabezpieczenie spłaty pozostałej części pożyczki w formie zastawu rejestrowego na substancji aktywnej; pozostałe zapisy Umowy nie
uległy zmianie;
-w dniu 28.11.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z ING Commercial Finance Polska S.A Aneks nr 2 do Umowy faktoringu nr 125/2021
zmieniający limit zaangażowania oraz wprowadzający dodatkowe postanowienia;
-w dniu 06.12.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Zmianę nr 2 do Umowy o kredytu odnawialnego nr
WAR/00188/24 zmieniające zapisy dotyczące spłaty kwot transz kredytu;
-w dniu 06.12.2024 r. Spółka Bioton S.A. zawarła z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. Zmianę nr 1 do Umowy cesji wierzytelności z
umowy ubezpieczenia do kwoty 3 mln USD;
-w dniu 17.12.2024 r. Spółka Spółka Bioton S.A. zawarła Aneks trójstronny nr 3 pomiędzy BNP Paribas Faktoring sp. z o.o. i BNP Paribas Bank
Polska S.A. do Umowy Faktoringu pełnego nr 4104/08/2022 wydłużający maksymalny termin płatności faktur;
-w dniu 28.02.2025 został zawarty Aneks nr 1 do Umowy rachunku bieżącego z bankiem PKO BP S.A., wprowadzający preferencyjne warunki
cenowe w taryfie opłat i prowizji; pozostałe zapisy Umowy nie uległy zmianie.
Od dnia bilansowego do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo kredyty i pożyczki w bankach:
-ING Bank Śląski S.A, raty kredytowe w wysokości 1.277 tys. PLN;
-Uniapek rata pożyczki 200 tys. USD.
23. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa na odprawy emerytalne
2 721
2 189
a) długoterminowa
2 534
2 027
b) krótkoterminowa
187
162
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
2 113
2 108
4 834
4 297
Na 31 grudnia 2024 r. rezerwy na odprawy emerytalne wyniosły 2 721 tys. PLN, w tym BIOTON S.A. 1 999 tys. PLN oraz pozostałe w kwocie
722 tys. PLN.
Grupa corocznie tworzy rezerwę na odprawy emerytalne na podstawie wyceny zewnętrznego aktuariusza. Założenia przyjęte do oszacowania
rezerwy w roku 2024 to min.: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń na
poziomie 5,00%, stopa dyskonta 5,40%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów
wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji skarbowych).
W 2023 r. obowiązywały założenia: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń
na poziomie 4,50%, stopa dyskonta 5,4%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów
wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji skarbowych).
W ramach zmian w MSR 19 począwszy od 01 stycznia 2013 r. wyeliminowana została tzw. „metoda korytarzowa”, wobec czego pełna kwota
deficytu lub nadwyżki finansowej programu jest ujmowana przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym. Wyeliminowana została także
możliwość odmiennej prezentacji zysków i strat związanych z programem zdefiniowanych świadczeń. Koszty zatrudnienia i koszty finansowe
ujmuje się w wyniku, zaś skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach, dzięki czemu są one prezentowane oddzielnie od
zmian wynikających z bieżącej działalności jednostki. Poszerzone zostały wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat programów
zdefiniowanych świadczeń dla lepszego odzwierciedlenia charakteru tych programów i wynikającego z nich ryzyka.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
58
Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans otwarcia
2 189
1 748
Zmniejszenie - rozwiązanie rezerw ujęte w rachunku zysków i strat
275
224
Zmniejszenia – zyski aktuarialne ujęte w kapitałach
280
421
Zwiększenia – straty aktuarialne ujęte w kapitałach
-
-
Zwiększenia - Koszty ujęte w rachunku zysków i strat
41
-
Świadczenia wypłacone
(64)
(204)
2 721
2 189
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans zamknięcia, w tym:
2 721
2 189
a) długoterminowa
2 534
2 027
b) krótkoterminowa
187
162
Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - rezerwa urlopowa
W złotych
31.12.2024
31.12.2023
Rezerwa na urlopy na początek okresu
2 108
1 937
Zmiany ujęte w rachunku zysków i start, w tym:
5
171
- zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy
(2 200)
(1 948)
- zwiększenie – zawiązanie rezerwy
2 205
2 119
Rezerwa na urlopy na koniec okresu
2 113
2 108
24. Przychody przyszłych okresów
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)
1)
12 493
14 676
Zaliczki na poczet dostaw/wykonania usług
2 103
-
Dotacje z MG (patrz nota 29 i 31.1 )
12 287
12 923
Dotacje z NFOŚiGW (patrz nota 29 i 31.2)
2 103
2 215
33 877
29 814
1)
Patrz również nota 3
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
59
25. Zobowiązanie z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania długoterminowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) wobec pozostałych jednostek
- inne, w tym:
2 525
1 394
- zobowiązania z tytułu zakupu wartości niematerialnej
2 525
1 394
2 525
10 342
Zobowiązania krótkoterminowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) wobec powiązanych jednostek kategorii B
-
-
b) wobec pozostałych jednostek
52 345
53 726
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
37 929
33 074
- do 12 miesięcy
37 929
33 074
- z tytułu wynagrodzeń
2 778
2 524
- z tytułu podatków, w tym:
6 384
5 964
- ubezpieczenia społeczne ZUS
4 051
4 198
- podatek dochodowy od osób fizycznych
1 544
906
- podatek VAT
654
808
- PFRON
135
52
- inne, w tym:
5 254
12 164
- zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych
102
748
- zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych
3 762
10 313
- inne
1 390
1 104
c) fundusze specjalne (wg tytułów)
699
401
- ZFŚS
699
401
53 044
54 128
Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uważa się za takie same jak ich wartości godziwe ze
względu na ich krótkoterminowy charakter.
26. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego na 31 grudnia 2024 jest w wysokości 30 tys. PLN - zobowiązanie w całości dotyczy spółki Bioton
Marketing Agency Sp. z o.o. (na 31 grudnia 2023 zobowiązanie wynosiło - 2 tys. PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
60
27. Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów
5 164
3 758
- rezerwa na urlopy
-
-
- rezerwa na koszty mediów
67
65
- rezerwa na koszty prawne/doradcze
111
114
- rezerwa na rabaty udzielone w następnym okresie
-
-
- rezerwa na audyt
30
30
- rezerwa na nakłady inwestycyjne
1 165
1202
- rezerwa na rabaty udzielone w następnym okresie
669
264
- rezerwa na koszty wynagrodzeń wraz z narzutami
2 241
1 735
- rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe
305
77
- rezerwa na pozostałe koszty operacyjne
7
50
- rezerwa na koszty finansowe
-
147
- rezerwa na koszty marketingowe
-
-
- pozostałe
567
75
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów
39 710
49 416
- otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)
1)
2 183
2 183
- dotacje z MG (patrz nota 31.1)
640
640
- dotacje z NFOŚ (patrz nota 31.2)
111
111
- pozostałe (otrzymane zaliczki na poczet dostaw i projektu analogowego)
36 776
46 482
1)
Patrz również nota 3
28. Instrumenty finansowe
28.1. Dane ogólne o instrumentach finansowych
Stan na 31 grudnia 2024r.
Lokaty bankowe i
środki pieniężne na
rachunkach
bankowych
Kredyty bankowe i
pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
a) Kwalifikacja
Środki pieniężne
Zobowiązanie finansowe
Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
b) Zakres i charakter
instrumentu
Pozbawione ryzyka lub
o niskim ryzyku
inwestycje
krótkoterminowe
3 kredyty bankowe,
1 pożyczka
Szczegóły patrz poniżej
Szczegóły patrz poniżej
c) Wartość bilansowa
instrumentu (w tysiącach
złotych)
6 963
Kredyty bankowe 32 260
Pożyczki 4 345
Należności z tytułu dostaw
i usług
34 687
Zobowiązania: 53 044
Zobowiązania
leasingowe: 19 610
RMB: 5 164
d) Wartość instrumentu w
walucie obcej (w tysiącach)
24 USD
468 EUR
Pożyczki 1 059 USD
5 739 USD
-8 EUR
481 USD
3 553 EUR
e) Cel nabycia lub wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Bieżącą działalność,
refinansowanie inwestycji
Bieżąca działalność
Bieżąca działalność
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
61
f) Kwota (wielkość) będąca
podstawą obliczenia
przyszłych płatności
Suma lokat
Wartość nominalna
Wartość nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności
kasowych
Odsetki zależne od
czasu trwania
Odsetki płatne miesięcznie
Według wartości
nominalnej
Według wartości
nominalnej
h) Termin ustalenia
cen, termin
zapadalności,
wygaśnięcia lub
wykonania instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight i do 3M
Spłata kapitału w
terminach wynikających z
umów
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna
Istnieje
Istnieje
Istnieje
j) Cena lub przedział cen
realizacji instrumentu
Według wartości
nominalnej i odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej
Wg wartości nominalnej
k) Możliwość wymiany lub
zamiany na
inny składnik aktywów lub
pasywów
Brak
Brak
Brak
Brak
l) Ustalona stopa lub kwota
odsetek, dywidendy lub
innych przychodów oraz
termin ich płatności
Zmienna, WIBID minus
marża banku
Termin płatności w
momencie zakończenia
Kredyt bankowy – dla PLN
WIBOR
+ marża banku, dla
walutowych
LIBOR + marża banku
Terminy spłaty –
miesięcznie i kwartalnie
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
m) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub
złożone
Brak
Opisane w nocie 22
Brak
Brak
n) Ww. informacje dla
instrumentu, na który dany
instrument może być
zamieniony
N/D
N/D
N/D
N/D
o) Inne warunki towarzyszące
danemu instrumentowi
Brak
Kredyt bankowy – min.
wykorzystanie kredytów
zgodnie z umowami
Brak
Brak
p) Rodzaj ryzyka związanego z
instrumentem
Stopy procentowej,
kredytowe instytucji
finansowej
Stopy procentowej i ryzyko
płynności
Stopy procentowej,
walutowe i kredytowe
odbiorcy
Walutowe
q) Suma istniejących
zobowiązań z tytułu zajętych
pozycji w instrumentach
Brak
Brak
Brak
Brak
r) Wartość godziwa
instrumentu
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej ING Bank
Śląski – 1.713 tys. PLN
Równa wartości bilansowej
Równa wartości
bilansowej
s) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zamortyzowany koszt
Zamortyzowany koszt
t) Kategoria instrumentów
finansowych od 01.01.2018 r.
wg MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 17, natomiast o zobowiązaniach handlowych w nocie 25.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
62
Stan na 31.12.2023 r.
Lokaty bankowe i
środki pieniężne na
rachunkach
bankowych
Kredyty bankowe i
pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
a) Kwalifikacja
Środki pieniężne
Zobowiązanie finansowe
Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
b) Zakres i charakter
instrumentu
Pozbawione ryzyka lub
o niskim ryzyku
inwestycje
krótkoterminowe
Kredyty bankowe,
pożyczki krótkoterminowe,
w tym linia
faktoringowa
Szczegóły
patrz poniżej
Szczegóły
patrz poniżej
c) Wartość bilansowa
instrumentu (w tysiącach
złotych)
3 883
Kredyty bankowe 45 495
Pożyczki 8 298
Należności z tytułu dostaw
i usług
42 763
Zobowiązania: 54 128
Zobowiązania leasingowe:
14 139
RMB: 3 759
d) Wartość instrumentu w
walucie obcej (w tysiącach)
8 USD
567 EUR
Pożyczki - 2 109 USD
5 503 USD
1 592 EUR
-33 USD
2 791 EUR
e) Cel nabycia lub wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Kredyty na bieżącą
działalność
Bieżąca działalność
Bieżąca działalność
f) Kwota (wielkość) będąca
podstawą obliczenia
przyszłych płatności
Suma lokat
Wartość nominalna
Wartość nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności
kasowych
Odsetki zależne od
czasu trwania
Odsetki płatne
miesięcznie
Według wartości
nominalnej
Według wartości
nominalnej
h) Termin ustalenia
cen, termin
zapadalności,
wygaśnięcia lub
wykonania instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight i do 3M
Spłata kapitału w
terminach wynikających z
umów
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna
Istnieje
Istnieje
Istnieje
j) Cena lub przedział cen
realizacji instrumentu
Według wartości
nominalnej i odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej
Wg wartości nominalnej
k) Możliwość wymiany lub
zamiany na
inny składnik aktywów lub
pasywów
Brak
Brak
Brak
Brak
l) Ustalona stopa lub kwota
odsetek, dywidendy lub
innych przychodów oraz
termin ich płatności
Zmienna, WIBID minus
marża banku
Termin płatności w
momencie zakończenia
Kredyt bankowy – dla PLN
WIBOR
+ marża banku, dla
walutowych
LIBOR + marża banku
Terminy spłaty –
miesięcznie i kwartalnie
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
m) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub
złożone
Brak
Opisane w nocie 22
Brak
Brak
n) Ww. informacje dla
instrumentu, na który dany
instrument może być
zamieniony
N/D
N/D
N/D
N/D
o) Inne warunki towarzyszące
danemu instrumentowi
Brak
Kredyt bankowy – min.
wykorzystanie kredytów
zgodnie z umowami
Brak
Brak
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
63
p) Rodzaj ryzyka związanego
z instrumentem
Stopy procentowej,
kredytowe instytucji
finansowej
Stopy procentowej i ryzyko
płynności
Stopy procentowej,
walutowe i kredytowe
odbiorcy
Walutowe
q) Suma istniejących
zobowiązań z tytułu zajętych
pozycji w instrumentach
Brak
Brak
Brak
Brak
r) Wartość godziwa
instrumentu
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej ING Bank
Śląski - 16.145 tys.PLN
Równa wartości bilansowej
Równa wartości bilansowej
s) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zamortyzowany koszt
Zamortyzowany koszt
t) Kategoria instrumentów
finansowych od 01.01.2018 r.
wg MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 17, natomiast o zobowiązaniach handlowych w nocie 26.
28.2. Efektywne stopy procentowe i analiza kategorii wiekowych na 31 grudnia 2024 r.
PASYWA
W tysiącach złotych
Efektywna
stopa
procentowa
do roku
od 1 do
2 lat
od 3 lat do
5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
ING Bank Śląski S.A kredyt w
rachunku bieżącym
14 546
-
-
-
14 546
ING Bank Śląski S.A
8,95%
1 713
-
-
-
1 713
BNP Paribas Bank Polska S.A. kredyt
w rachunku bieżącym
16 000
-
-
-
16 000
Pożyczka Uniapek (7 mln USD)
8,54%
4 345
-
-
-
4 345
Pozostałe
228
-
-
-
228
Razem
36 832
-
-
-
36 832
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
64
28.3. Uzgodnienie zobowiązań finansowych
W tysiącach
01.01.2024
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zmiany niepieniężne
31.12.2024
Zaciągnięcie
Spłata
Odsetki
zapłacone
Naliczenia
odsetek i
prowizji
Rozpoznane w
związku z
wdrożeniem
MSSF16 z
uwzględnieniem
dyskonta
Różnice
kursowe
Kredyty
41 170
9 003
(4 681)
(4 047)
4 050
-
45 495
Pożyczki, w tym:
20 836
-
(10 416)
-
1 151
-
(2 546)
9 025
- od jednostek
powiązanych
20 147
-
(10 416)
-
1 112
-
(2 546)
8 298
- od pozostałych
jednostek
689
-
-
-
39
-
-
728
Karty kredytowe
116
5
(8)
-
-
-
-
113
Leasing
14 269
-
(4 730)
(1 171)
-
5 771
-
14 139
Razem
75 702
9 009
(19 835)
(5 218)
5 201
5 771
(2 546)
68 772
28.4. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to ryzyko straty finansowej dla Grupy BIOTON w przypadku, gdy klient lub kontrahent będący stroną transakcji w
odniesieniu do instrumentu finansowego nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to w przypadku Grupy BIOTON odnosi się do
długoterminowych i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz należności handlowych. Analiza wiekowa należności oraz zmiany stanu
odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w nocie 17 . W 2024 r. Spółka BIOTON S.A. kontynuowała ubezpieczenie
należności wynikających ze sprzedaży towarów w systemie kredytu kupieckiego z odroczonym terminem płatności. Przedmiot ubezpieczenia
stanowiły należności pieniężne przysługujące Spółce BIOTON S.A. od kontrahentów krajowych. Limit odpowiedzialności ubezpieczyciela z
tytułu zawartego ubezpieczenia wyliczony na podstawie zapłaconej składki w danym okresie ubezpieczeniowym wynosił 26
046 tys. PLN. Ponadto Grupa posiada z bankiem ING Commercial Finance Polska S.A umowę faktoringową oraz podpisała w 2022 r.
z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę faktoringową dotyczącą należności krajowych. W 2024 r. Grupa nie ubezpieczała
należności od kontrahentów zagranicznych, ze względu na podpisaną globalną umowę dystrybucyjną, która zmniejsza ryzyko kredytowe, z
wyjątkiem umowy zawartej w dniu 28.02.2024 z KUKE S.A. na ubezpieczenie należności od tunezyjskiego kontrahenta w ramach wygranego
przetargu . W związku z dużym rozproszeniem kontrahentów na rynku krajowym i zagranicznym w Grupie nie występuje ryzyko koncentracji,
a ze względu na ubezpieczenie należności w obrocie krajowym do limitów kredytowych przyznanych przez ubezpieczyciela, a Grupa realizuje
sprzedaż w ramach tych limitów to ryzyko kredytowe należności jest minimalne. Obrót zagraniczny realizowany jest w większości na
podstawie przedpłaty lub akredytyw. W ocenie Zarządu ze względu na warunki spłat należności – ubezpieczenie oraz przedpłata – wskazuje,
iż nie nastąpiły istotne zmiany względem roku poprzedniego.
Wartość niezabezpieczonych należności na dzień 31.12.2024 z tytułu dostaw i usług to należności od jednostek powiązanych (kwota 12 968
tys. PLN), należności od jednostek pozostałych (kwota 14 286 tys. PLN) oraz należności z tytułu pożyczki udzielonej jednostce powiązanej
(kwota 13 124 tys. PLN). W ocenie Zarządu ryzyko nieotrzymania powyższych należności jest niskie.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
65
28.5. Ryzyko stopy procentowej
Udzielone i zaciągnięte przez Grupę BIOTON pożyczki i kredyty o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej
w wyniku zmiany stóp procentowych. Natomiast udzielone i zaciągnięte pożyczki i kredyty ze zmienną stopą procentową narażone są na
ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe oraz krótkoterminowe
należności i zobowiązania nie są narażone na ryzyko stopy procentowej. Grupa nie ma zawartych transakcji zabezpieczających ryzyko stopy
procentowej na dzień publikacji niniejszego raportu. W ocenie Zarządu w przypadku kredytów oprocentowanych w walucie PLN w ostatnich
12 miesiącach stopy procentowe pozostają na wysokim poziomie co wiążę się z większymi kwotami płatnych rat odsetkowych od kredytów
denominowanych w PLN. Pożyczka denominowana w USD oprocentowana według zmiennej stopy procentowej narażona jest również na
skutki decyzji regulatorów rynku (FED). Szczegółowe informacje dotyczące stóp procentowych zaciągniętych kredytów przedstawiono w nocie
22.
28.6. Ryzyko walutowe
Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim ze sprzedażą wyrobów gotowych oraz zakupami surowców, które są dokonywane
w walutach obcych oraz udzielonymi pożyczkami w walutach obcych. Grupa na bieżąco monitoruje notowania kursów walutowych oraz
analizuje raporty i prognozy makroekonomiczne otrzymywane od instytucji finansowych w odniesieniu do występujących przepływów
finansowych w walutach obcych. W związku z otrzymywanymi wpływami w walutach obcych i wydatkami w tych walutach Spółka BIOTON
S.A. w 2024 roku zabezpieczała ryzyka poprzez naturalny headging, który pozwala ograniczyć ryzyko kursowe w prowadzonej działalności.
Grupa monitoruje na bieżąco poziom należności walutowych dostosowując do nich i prognozując jednocześnie wydatki w walutach obcych.
Średni kurs NBP pary walutowej PLN/USD w 2024 roku wyniósł 3,98 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2023 roku wynoszącym 4,20
PLN. W 2024 kurs średni kształtował się w przedziale 3,81 PLN – 4,17 PLN za 1 USD w porównaniu do przedziału 3,90 PLN – 4,49 PLN w
roku 2023 r. Średni kurs NBP pary walutowej PLN/EUR w 2024 roku wyniósł 4,31 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2023 roku
wynoszącym 4,54 PLN. W 2024 kurs średni kształtował się w przedziale 4,24 PLN - 4,40 PLN za 1 EUR w porównaniu do przedziału 4,31
PLN - 4,79 PLN w roku 2023 r.
Łączna wartość aktywów denominowana w walutach obcych (głównie USD i EUR) na 31 grudnia 2024 r. wyniosła 27 016 tys. zł (w tym
pożyczki w kwocie 1 606 tys. PLN należności handlowe i pozostałe w kwocie 23 407 tys. PLN oraz środki pieniężne i lokaty bankowe 2 004
tys. PLN). Łączna wartość pasywów denominowana w walutach obcych (głównie EUR i USD) na 31 grudnia 2024 r. wyniosła 67 019 tys. PLN
(pożyczki i kredyty 4 344 tys. PLN, zobowiązania handlowe i pozostałe w kwocie 12 547 tys. PLN oraz inne rozliczenie międzyokresowe 38
350 tys. PLN).
28.7. Ryzyko płynności
Grupa zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych
oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Grupa inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty
finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań. Spodziewane kwoty i terminy płatności posiadanych
przez Grupę zobowiązań finansowych (krótko i długoterminowych) w zakresie kredytów i pożyczek otrzymanych zostały zaprezentowane w
poniższej tabeli, wg terminów spłat wynikających z umów. W ocenie Zarządu, Grupa finansowała się w 2024 roku długiem bankowym głównie
opartym na kredytach w rachunkach bieżących oraz kredytem długoterminowym spłacanym w miesięcznych ratach. Grupa jest w trakcie
rozmów z instytucjami bankowymi dotyczącymi wydłużenia terminów obowiązywania obecnych limitów w rachunkach bankowych co wpłynie na
płynności finansową Spółki oraz Grupy. Spółka prowadzi rozmowy z instytucjami bankowymi nad warunkami nowego długoterminowego
finansowania dłużnego, które zapewni wymagane wartości kapitału obrotowego. Również w związku z poprawą dostępności do surowców i
materiałów do produkcji związanych głównie z terminami dostaw, Spółka jak i Grupa będzie dążyć do zmniejszenia zaangażowania kapitału
pracującego zamrożonego w zapasach w trakcie 2025 roku. Spółka zawarła również umowę leasingową na pokrycie inwestycji w farmę
fotowoltaiczną.
Natomiast dla wszystkich zobowiązań z tytułu dostaw i usług terminy płatności są do jednego roku i nie są oprocentowane.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
66
Kapitał i odsetki od
kredytów - prognoza
płatności od 31 grudnia
2024 r. - w tys. PLN
do roku
od 1 do 2 lat
od 3 lat do 5
lat
powyżej 5 lat
Razem
ING Bank Śląski S.A kredyt w
rachunku bieżącym
1)
14 546
-
-
-
14 546
ING Bank Śląski S.A
1 713
-
-
1 713
BNP Paribas Bank Polska
S.A. kredyt w rachunku
bieżącym
2)
16 000
-
-
-
16 000
Pożyczka Uniapek S.A. (7 mln
USD) hipoteczna
4 345
-
-
-
4 345
Pozostałe
228
228
Razem
36 832
-
-
-
36 832
Zgodnie z MSR 1 par 74 Grupa nie reklasyfikowała kredytów długoterminowych, gdyż kowenanty dla wszystkich zostały spełnione.
Zobowiązania handlowe Grupa reguluje w wydłużonych terminach płatności. Terminy ich wymagalności nie przekraczają jednego roku.
28.8. Transakcje zabezpieczające
Na dzień 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe z tytułu wpływów
handlowych.
Na dzień 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2023 r. Grupa nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych.
Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów są ujmowane w rachunku zysków i
strat.
Na dzień bilansowy Grupa nie posiada innych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe.
28.9. Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia strat bezpośrednich lub pośrednich, których różnorodne powody są powiązane z procesami,
personelem, technologią i infrastrukturą Grupy, jak również spowodowane są przez czynniki zewnętrzne, inne niż ryzyko kredytowe, ryzyko
rynkowe i ryzyko płynności, takie jak np. wymagania prawne lub inne regulacje, czy też ogólnie akceptowane standardy zachowań
korporacyjnych. Ryzyka operacyjne wynikają ze wszystkich działań Grupy, które w ocenie Zarządu w związku z rozwojem sytuacji
geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, oraz czynniki makroekonomiczne mają istotny wpływ na działalność
operacyjną Grupy.
Celem Grupy jest zarządzanie ryzykiem operacyjnym w taki sposób, aby zrównoważyć minimalizowanie ewentualnych strat finansowych
i ewentualnego uszczerbku na reputacji Grupy z ogólną efektywnością operacyjną, eliminując przy tym procedury kontrolne ograniczające
inicjatywę i kreatywność.
Podstawowa odpowiedzialność za rozwój i wdrażanie kontroli dotyczących ryzyka operacyjnego jest przypisana kierownictwu wyższego
szczebla każdej wyodrębnionej organizacyjnie działalności gospodarczej. Wykonywanie obowiązków w tym zakresie jest wspomagane przez
rozwój ogólnych standardów zarządzania przez Grupę ryzykiem operacyjnym, które obejmują:
-wymagania dotyczące odpowiedniego podziału obowiązków, w tym wykonywania niezależnej autoryzacji transakcji,
-wymagania co do uzgadniania i monitorowania transakcji,
-przestrzeganie wymogów prawa i innych regulacji,
-dokumentowanie kontroli i procedur,
-bieżące analizowanie przyczyn wyników operacyjnych oraz uzgadnianie środków zaradczych w przypadku poniesienia strat operacyjnych lub
prawdopodobieństwa realizacji znaczącego ryzyka operacyjnego,
-szkolenia i rozwój zawodowy,
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
67
-standardy etyczne i biznesowe,
-minimalizowanie ryzyka, w tym poprzez ubezpieczanie, jeśli jest to efektywne.
Przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem przez Grupę jest weryfikowane poprzez okresowe przeglądy. Rezultaty przeglądów są
przedmiotem dyskusji z kierownictwem danego wyodrębnionego segmentu operacyjnego, natomiast podsumowania wyników otrzymuje
wyższa kadra kierownicza.
28.10. Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu dobrej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku,
jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.
Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Grupy i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość
dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto zaliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe. Zadłużenie netto pomniejszone jest o środki pieniężne. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Grupy. Decyzje
mające wpływ na kapitał akcyjny są poprzedzone analizami sytuacji finansowej Grupy w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i
inwestycyjnych, struktury jej bilansu a także ceny jej akcji na giełdzie i podlegają uchwaleniu przez Walne Zgromadzenie.
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
36 958
54 554
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
53 044
54 128
Środki pieniężne, razem
(6 963)
(3 883)
Zadłużenie netto
83 039
104 798
Kapitały własne
590 548
606 358
-
Kapitał i zadłużenie netto
673 586
711 156
Wskaźnik dźwigni
12,33%
14,74%
29. Zobowiązania kontraktowe
29.1. Umowa pomiędzy Ministrem Gospodarki a BIOTON S.A.
We wrześniu 2008 BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków
otrzymywanych na drodze biotechnologicznej”, realizowany w ramach
Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie
przedsiębiorstw, Działanie 2.2 Wsparcie konkurencyjności produktowej i technologicznej przedsiębiorstw, Poddziałanie 2.2.1 Wsparcie dla
przedsiębiorstw dokonujących nowych inwestycji, na podstawie umowy (Umowa) zawartej 14 września 2005 r. z Ministrem Gospodarki (MG).
W lutym 2009 r. BIOTON otrzymał dofinansowanie w wysokości 13 735 tys. zł.
BIOTON S.A. na mocy Umowy uzyskał dofinansowanie w łącznej kwocie 24 039 tys. zł, w tym:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
68
- 23 473 tys. zł (9 738 tys. zł do 31.12.2008 r.) na nakłady inwestycyjne, co stanowi 25% kosztów kwalifikowanych na nakłady inwestycyjne,
- 566 tys. zł na koszty zatrudnienia.
Poniesione nakłady i otrzymane dotacje w latach od 2005 r. do 31.12.2009 r. (w tys. zł).
Rok
Nakłady, w tym:
Dotacje otrzymane, w
tym:
Razem
Środki trwałe, w tym:
Nowe
miejsca
pracy
Razem
Środki
trwałe
Nowe
miejsca
pracy
Nakłady
kwalifikowane
Nakłady nie-
kwalifikowane
2005
14 959
2 348
12 554
57
-
-
-
2006
13 789
12 169
1 478
142
407
293
114
2007
58 478
50 879
6 037
1 562
6 466
6 466
-
2008
48 557
28 496
18 595
1 466
3 431
2 979
452
2009
-
-
-
-
13 735
13 735
-
Razem
135 783
93 892
38 664
3 227
24 039
23 473
566
Rozliczone dotacje w latach od 2006 do 31 grudnia 2024 (w tys. zł).
Rok
Razem
Środki trwałe
Nowe miejsca pracy
2006-2017
6 641
6 075
566
2018
640
640
-
2019
639
639
-
2020
640
640
-
2021
640
640
-
2022
639
639
2023
637
637
2024
637
637
-
Razem rozliczone
11 113
10 547
566
Pozostaje do rozliczenia (patrz noty 24 i 27)
12 926
12 926
-
Przychody z tytułu rozliczonych dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacje na środki trwałe rozliczane są
współmiernie do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.
29.2. Umowa pomiędzy Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej a BIOTON S.A.
W czerwcu 2008 r. BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa oczyszczalni umożliwiającej ograniczenie
ładunku zanieczyszczeń odprowadzanych ze ściekami”, który realizowany jest w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost
konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.4
Wsparcie dla przedsięwzięć w zakresie dostosowania przedsiębiorstw do wymogów ochrony środowiska, na podstawie umowy (Umowa)
zawartej 29 grudnia 2006 r. z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW).
W lipcu 2009 r. osiągnięto efekt ekologiczny potwierdzony przez Certyfikowane Laboratorium.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
69
Rok
Poniesione nakłady
Otrzymana dotacja na środki trwałe
2007
5 508
267
2008
11 129
3 783
Razem
16 637
4 050
1)
1)
w tym z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego 3 037,5 tys. zł i 1 012,5 tys. zł z
NFOŚiGW.
Rozliczona dotacja w latach od 2008 do 31 grudnia 2023 r. (w tys. zł).
Rok
Środki trwałe
2008-2017
1 056
2018
111
2019
112
2020
111
2021
112
2022
111
2023
111
2024
111
Razem rozliczone
1 835
Pozostaje do rozliczenia (patrz noty 24 i 27)
2 215
Przychody z tytułu rozliczonej dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacja rozliczana jest współmiernie do odpisów
amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.
30. Zobowiązania warunkowe
Charakter zobowiązania warunkowego
Nazwa beneficjenta
Kwota zobowiązania
Termin ważności
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową związany z umową handlową
Avantor Performence
Materials Poland S.A.
150 tys. PLN
Bezterminowo
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową związany z umową handlową
Merck Life Science Sp. z
o.o. (poprz. MERCK Sp. z
o.o.)
350 tys. PLN
Bezterminowo
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową z tytułu umowy o dofinansowanie
POIR.01.01.01-00-0579/16 patrz również
notę 30.3
Narodowe Centrum Badań
i Rozwoju
20 988,43 tys. PLN
30 listopada 2025
31. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi są to typowe transakcje z tytułu dostaw i usług wynikające z działalności operacyjnej i zawarte na
warunkach nie odbiegających istotnie od warunków rynkowych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
70
31.1. Okres obrachunkowy od 01.01.2024 r. do 31.12.2024 r. oraz od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.
Przedmiot transakcji – obroty w okresie
Nazwa podmiotu z którym została zawarta transakcja
Przedmiot transakcji
Wartość netto w tys. zł
01.01.2024-31.12.2024
01.01.2023-31.12.2023
Yifan Pharaceutical Co. Ltd
Sprzedaż, w tym:
(365)
4 981
-usługi
(365)
4 981
Hefei Yifan Biopharmaceuticals Inc.
Sprzedaż, w tym:
115
-
- usługi
115
-
Scigen Ltd (Singapur)
Sprzedaż, w tym:
70 819
43 319
- towary
63 806
32 089
- usługi
7 013
11 230
Salda otwartych pozycji rozrachunków
Nazwa podmiotu z którym została zawarta transakcja
Przedmiot transakcji
Wartość netto w tys. zł
31.12.2024
31.12.2023
Yifan Pharaceutical Co. Ltd
Należności z tytułu:
3 242
13 350
- dostaw, robót i usług
3 242
13 350
Scigen Pte Ltd
Należności z tytułu:
9 509
7 754
- dostaw, robót i usług
9 509
7 754
Hefei Yifan Biopharmaceuticals Inc.
Zobowiązania, z tytułu:
3
-
- dostaw, robót i isług
3
-
UniApek S.A.
- dostaw, robót i usług
4 345
8 298
- pożyczek
4 345
8 298
Salda otwartych pozycji rozrachunkowych będą rozliczane płatnościami pieniężnymi. Sporadycznie Grupa może rozliczać rozrachunki
poprzez wzajemne potrącenie wierzytelności.
31.2. Dane liczbowe dotyczące BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.
Dane na 31 grudnia 2024 r. i za okres 01.01.2024-31.12.2024.
W tysiącach złotych
Aktywa
15 367
Zobowiązania
4 206
Kapitał własny
11 161
Przychody z działalności
21 712
Zysk
842
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
71
31.3. Dane liczbowe dotyczące BIOLEK Sp. z o.o.
Dane na 31 grudnia 2024 r. i za okres 01.01.2024-31.12.2024.
W tysiącach złotych
Aktywa
3 982
Zobowiązania
24 686
Kapitał własny
(20 704)
Przychody z działalności
9 747
Zysk
2 040
31.4. Dane liczbowe dotyczące BIOTON International GmbH
Dane na 31 grudnia 2024 r. i za okres 01.01.2024-31.12.2024.
W tysiącach EUR
Kurs EUR
W tysiącach złotych
Aktywa
2
4,273
9
Zobowiązania
1 145
4,273
4 893
Kapitał własny
(1 143)
4,273
(4 884)
Przychody z działalności
-
4,3065
-
Strata
(274)
4,3065
(1 180)
Wartość aktywów i pasywów wyliczono wg kursu 4,2730 z tabeli Nr 252/A/NBP/2024 z 31 grudnia 2024 r. Pozycje rachunku zysków i strat
przeliczono po średnim kursie EUR w okresie 01.01.2024 – 31.12.2024 ogłoszonym przez NBP - kurs ten wynosi 4,3065 zł.
32. Przejęcie jednostek zależnych
W bieżącym okresie nie wystąpiło przejęcie jednostek zależnych.
33. Nabycie udziałów niekontrolujących
W bieżącym okresie nie wystąpiło nabycie udziałów niekontrolujących.
34. Przeciętne zatrudnienie
31.12.2024
31.12.2023
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych
241
244
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach robotniczych
122
113
363
358
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
72
35. Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących
(netto bez podatku od towarów i usług)
W tysiącach złotych
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2024
31.12.2023
A.
Osoby zarządzające:
3 226
3 717
1.
Launders Jeremy
2 253
2 543
2.
Polonek Adam
973
1 174
B.
Osoby nadzorujące:
240
240
1.
Liu Jubo
24
24
2.
Trzeciak Dariusz
36
36
3.
Vaidyanathan Viswanath
24
24
4.
Siembida Tomasz
24
24
5.
Cadei Nicola
24
24
6.
Rajentheran Ramesh
36
36
7.
Valery Yeo
24
24
8.
Li Jia
48
48
C.
Razem
3 466
3 957
36. Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone
oraz należne za rok obrotowy
W tysiącach złotych
31.12.2024
31.12.2023
obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
180
180
obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
70
70
inne usługi poświadczające
23
23
pozostałe usługi
19
19
Razem
292
292
Rada Nadzorcza Spółki uchwałą z dnia 20.04.2022 r. wyznaczyła UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dawniej: UHY
ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.) siedzibą w Warszawie („UHY”), jako podmiot dokonujący badania sprawozdań
finansowych na dzień 31 grudnia 2022 r., 31 grudnia 2023 r. i 31 grudnia 2024 r. oraz przeglądu sprawozdań finansowych na dzień 30
czerwca 2022 r., 30 czerwca 2023 r. i 30 czerwca 2024 r. (jednostkowych i skonsolidowanych). Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na zawarcie
przez Spółkę umów z UHY w tym zakresie.
W dniu 1 lipca 2023 r. dokonano przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa w zakresie działu audytu z podmiotu UHY ECA Audyt
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie (adres: ul. Połczyńska nr 31a, 01-377 Warszawa),
wpisanej do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000418856, NIP: 6772272888, REGON: 120266794 („Zbywca”) na podmiot UHY ECA
Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (adres: ul. Połczyńska 31a, 01-377 Warszawa), wpisaną do rejestru
przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego pod numerem KRS: 0000487588, NIP: 6751492461, REGON: 122994138 („Nabywca”). Nabywca jest wpisany na listę firm
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
73
audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem: 3886. Powyższe przeniesienie zorganizowanej części
przedsiębiorstwa w postaci działu audytu dokonane jest w związku z wewnętrzną reorganizacją grupy UHY ECA i nie ma wpływu na
realizowaną umowę na badanie sprawozdania finansowego.
37. Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają okresowej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Grupy na dzień
dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe
rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i
zobowiązań dotyczą wartości wyceny inwestycji w spółki zależne i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W celu
określenia wartości odzyskiwalnych tych aktywów Grupa dokonuje projekcji przepływów pieniężnych oraz dokonuje sprawdzenia do
przewidywanej ceny sprzedaży netto.
Spółka Bioton zidentyfikowała kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości odzyskiwalnej
aktywów głównie w aspekcie wrażliwości o zmianę stopy dyskontowej pre tax (WACC). Spółka Bioton oszacowała również rozpoczęcie oraz
wolumen sprzedaży produktów w poszczególnych latach, założone osiągnięcia udziałów w poszczególnych rynkach, a także przyjętych
założeń rotacji należności, zobowiązań oraz przyspieszenia rotacji zapasów.
Podstawowe informacje o kluczowych założeniach wyceny znajdują się w tabeli poniżej:
CGU Bioton
(aktywa związane z insuliną, analogami i innymi produktami w diabetologii rozwiniętymi w Bioton SA i
produkowanych na liniach produkcyjnych Bioton SA)
Wartość z wyceny
853 mln PLN
Przedział wartości (Analiza
wrażliwości)
(WACC +/-2%) zmiana o (139) /+ 182 mln PLN
Wartość bilansowa na
31.12.2024
1. Rzeczowe Aktywa Trwałe – 297,2 mln PLN
2. Wartości Niematerialne – 342,2 mln PLN
Łącznie: 639,4 mln PLN
Przyjęte założenia
Projekcje przepływów pieniężnych oparte zostały o doświadczenie i najlepszą wiedzę Spółki, w tym
najważniejsze założenia obejmują:
1. przewidywany wzrost rynku insuliny klasycznych, rozwój nowych rynków, analogów oraz innych produktów w
obszarze diabetologii wprowadzanych na rynek Polski na bazieumów inlicencing, umów o wytwarzanie
kontraktowe, a także produktów produkowanych i dystrybułowanych na inne rynki niż Polska
2. harmonogram rejestracji insuliny na rynkach (założenie wejścia na poszczególne rynki w tym rynku UE dla
RHI),
3. pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku),
4. możliwe do osiągnięcia wolumeny sprzedaży oraz udziały w rynku,
5. podpisane umów z nowymi dystrybutorami oraz kontynuacja umowy globalnej dystrybucji insuliny na
obecnych rynkach,
6. założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, w tym efektywności wykorzystania poziomu
zapasów w kolejnych latach,
7. finansowanie rozwoju i rejestracji insuliny RHI w UE, analogów insuliny oraz wdrożenie do produkcji
produktów z obszaru leczenia otyłości w oparciu o operacyjny cash flow, finansowanie zewnętzrne instytucji
finansowych i innych instytucji wspierających związanych z UE,
8. inwestycji w rozwój bazy produkcyjnej oraz wymagane nakłady inwestycyjne,
9. koszty produkcji na bazie istniejących fabryk produkcyjnych substancji i form gotowych wraz z przyjętymi
nakładami na utrzymanie parku maszynowego, a także zwiększanie skali produkcji.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
74
Okres projekcji
2025-2034 oraz Wartość Rezydualna na bazie wskaźnika wzrostu 0%
Stopa dyskontowa
(WACC)
16,59%
38. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy
(opublikowane) z danymi
W 2024 roku oraz w roku 2023 Grupa nie wdrażała nowych standardów MSSF.
39. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej
Nieruchomości "Dobra Macierzysz Ośrodek"
W sprawach dotyczących nieruchomości, do których Spółce przysługuje prawo użytkowania wieczystego i które to nieruchomości wchodziły w
skład dawnych „Dóbr Macierzysz Ośrodek”, zwane dalej „Nieruchomościami”, nie toczy się już żadne postępowanie administracyjne
dotyczące oceny tego, czy powyższe nieruchomości podlegały działaniu przepisów dekretu Polskiego Komitetu Wyzwolenia Narodowego z
dnia 6.09.1944 r. o przeprowadzeniu reformy rolnej (Dz. U. z 1945 Nr 3, poz. 13 z późn. zm.). Wszystkie postępowania zakończyły się
prawomocnymi i ostatecznymi orzeczeniami wydanymi przez sądy administracyjne, które potwierdziły argumenty spadkobierców dawnych
właścicieli, iż Nieruchomości nie podlegały przepisom powyższego Dekretu. Ostatnia ze spraw sądowo-administracyjnych, prowadzonych w
powyższym zakresie, na podstawie skargi złożonej przez IBA przy udziale BIOTON S.A., zakończyła się prawomocnie i ostatecznie w dniu
16.01.2018 roku. Obecnie toczy się jedno postępowanie administracyjne przed Wojewodą Mazowieckim, wszczęte na wniosek spadkobierców
dawnych właścicieli Nieruchomości z dnia 14.04.2009 r., w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z
dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa części Nieruchomości, w postaci dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha,
wydanej na podstawie ustawy z dn. 12 marca 1958 r. o sprzedaży państwowych nieruchomości rolnych oraz uporządkowaniu niektórych
spraw związanych z przeprowadzeniem reformy rolnej i osadnictwa rolnego („Ustawa z 1958 r.”), oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów
Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd Instytutowi Biotechnologii i Antybiotyków („IBA”) działek o łącznej powierzchni 77,83
ha. Zdaniem Spółki, w świetle dotychczasowego orzecznictwa, a w szczególności w świetle orzeczenia Trybunału Konstytucyjnego z dnia
20.02.1991 r., prawdopodobieństwo poniesienia szkody przez Spółkę w rezultacie uznania ewentualnych roszczeń spadkobierców byłych
właścicieli majątku „Dobra Macierzysz Ośrodek” przez odpowiednie organy wydaje się niewielkie. W ocenie Spółki, dotychczasowe
rozstrzygnięcia w sprawach o stwierdzenie czy nieruchomości z „Dóbr Macierzysz Ośrodek” podlegały działaniu przepisów Dekretu PKWN,
choć niezgodne ze stanowiskiem procesowym Spółki, nie mają zasadniczego znaczenia dla jej sytuacji prawnej, jako że prawo do
nieruchomości Spółka wywodzi z umowy o przeniesienie prawa użytkowania wieczystego zawartej z IBA. Ewentualne skutki w sytuacji Spółki
powodować może natomiast rozstrzygnięcie w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji wydanej na podstawie Ustawy z 1958 r. przez
Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87
ha oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd IBA działek o łącznej powierzchni 77,83
ha. W przypadku ewentualnego rozstrzygnięcia Wojewody Mazowieckiego w przedmiocie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy
Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. i dnia 19.03.1990 r. zgodnego ze stanowiskiem spadkobierców, Spółce przysługiwać będzie dalsza
droga odwoławcza, łącznie ze skargą do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego oraz skargą kasacyjną. Samo przy tym zakończenie
postępowań administracyjnych, nawet niezgodne ze stanowiskiem Spółki, nie będzie miało wpływu na stosunki majątkowe Spółki, których
ewentualna zmiana nastąpić może dopiero po prawomocnym orzeczeniu o roszczeniach spadkobierców przez sądy cywilne. W takiej sytuacji
Spółce, w odniesieniu do działki nr 4/43, będzie przysługiwało roszczenie wobec IBA, który w umowie z dnia 06.11.1997 r. oświadczył, iż
ewentualne roszczenia osób trzecich będą obciążać IBA. W dniu 10 maja 2021 roku Wojewoda Mazowiecki wydał decyzję o odmowie
stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15 kwietnia 1988 r. i 19 marca 1990 r. Strona przeciwna
odwołała się od powyższej decyzji. Sprawa została przekazana do Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi RP jako organu II instancji. Decyzją
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
75
Ministra Rolnictwa i Rozwoju Wsi z dnia 09.02.2023 r. uchylono zaskarżoną decyzję w całości i przekazano sprawę do ponownego
rozpatrzenia przez organ I instancji.
40. Sytuacja ekonomiczno-polityczna w Ukrainie
Spółka Bioton S.A. na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, Grupa nie
prowadzi bezpośredniej sprzedaży produktów oraz towarów na terytorium Białorusi oraz w Ukrainie. Natomiast Grupa prowadzi sprzedaż
insuliny (formy gotowe) oraz wstrzykiwaczy poprzez dystrybutorów działających na rynku Białorusi oraz w Ukrainie. Według danych
sprzedażowych, w 2024 roku sprzedaż wykonana na rynek Ukrainy wyniosła 3,3 mln PLN (1,58% przychodów skonsolidowanych przychodów
Grupy ) oraz ze względu na wygrane przetargi na rynek Białorusi w wysokości 1,0 mln PLN (0,47 % przychodów skonsolidowanych Grupy), co
według opinii Zarządu Grupy nie stanowi znaczącego udziału w przychodach. Jednocześnie Grupa realizuje wszelkie zamówienia otrzymane
od dystrybutora na rynku ukraińskim. Długoterminową intencją Grupy jest dalsze prowadzenie działalności na rynku Ukrainy głównie ze
względu na charakter prowadzenia działalności i dostawy leków ratujących życie, przy jednoczesnym założeniu ograniczenia ryzyk (w tym
ryzyka finansowego) z tym związanych. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację związaną z ryzykami wskazanymi powyżej i podejmuje
decyzje mające na celu zapewnienie kontynuacji działalności Spółki oraz Grupy.
41. Realizacja umowy z firmą Pharmasyntez - Nord JSC
Na rynku rosyjskim, Spółka ma umowę z firmą Pharmasyntez-Nord JSC (patrz raport bieżący 36/2016), w ramach której zobowiązana jest do
transferu technologii formy gotowej insuliny i zobowiązana jest do dostarczenia substancji czynnej do jej produkcji do końca roku 2027
zgodnie z pierwotnym okresem obowiązywania umowy (w 2024 zgodnie z wymogami umowy Spółka dostarczyła substancje o wartości 1,9
mln PLN). Na dzień publikacji niniejszego raportu, technologia ta nie została wdrożona w fabryce Pharmasyntez w Rosji. Należy wskazać, iż
prawem właściwym dla Umowy jest prawo szwajcarskie i spory powinny być rozwiązywane przez arbitraż szwajcarski.
42. Zawarcie umowy z firmą i-SENS INC.
W dniu 3 września 2024 r., Spółka zawarła Umowę Dystrybucyjną z i-SENS, Inc z siedzibą w Korei, na mocy której i-SENS ustanowiło Bioton
jako wyłącznego dystrybutora produktów do ciągłego monitorowania poziomu glukozy - CareSens Air- produkowanych przez i-SENS na
terytorium Polski. Umowa została zawarta na okres 2 lat, i może zostać przedłużona na kolejne jednoroczne okresy na mocy porozumienia
stron. Umowa podlega prawu niemieckiemu a wszelkie spory wynikające z lub w związku z umową lub jej ważnością będą ostatecznie
rozstrzygane zgodnie z Regulaminem Arbitrażowym Niemieckiego Instytutu Arbitrażowego (DIS) zaś siedzibą arbitrażu jest Berlin, Niemcy.
43. Zawarcie umowy z firmą Galenicum Health S.L.U.
W dniu 3 października 2024 roku Spółka zawarła Aneks z Galenicum Health, S.L.U. do Umowy Licencyjnej i Dostawy, w zakresie
rozszerzenia współpracy o 5 nowych molekuł, z grupy terapeutycznej inhibitorów DPP-4 i SLGT2, czyli leków z obszarów Zarządzania
Cukrzycą i Zdrowia Sercowo-Naczyniowego. Warunki Aneksu obejmują ustalenia dotyczące opłat licencyjnych i harmonogramów dostaw dla
tych Nowych Produktów, przy czym pozostałe postanowienia Umowy Licencyjnej i Dostaw nie uległy istotnym zmianom.
44. Umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
Spółka („Beneficjent”) zawarła ze Skarbem Państwa – Ministrem Rozwoju i Technologii reprezentowanym przez Narodowym Funduszem
Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”/ „Operator Programu”) dwie Umowy o udzielenie pomocy publicznej w związku ze
wzrostem cen energii elektrycznej i gazu ziemnego:
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
76
- umowa z dnia w dniu 3 marca 2023 r. na bazie której Operator Programu udzielił Beneficjentowi pomocy w kwocie 5 214 331,77 PLN na
warunkach określonych w Umowie,
- umowa z dnia w dniu 18 grudnia 2023 r. na bazie której Operator Programu udzielił Beneficjentowi pomocy w kwocie 4 173 256,11 PLN na
warunkach określonych w Umowie,
- umowa zawarta w dniu 21 marca 2024 r., na bazie której Operator Programu udzieli Beneficjentowi pomocy w kwocie 2 887 651,48 PLN na
warunkach określonych w Umowie,
- umowa zawarta w dniu 23 grudnia 2024 r., na bazie której Operator Programu udzieli Beneficjentowi pomocy w kwocie 896 393,75 PLN na
warunkach określonych w Umowie.
Wysokość przyznanej pomocy wynika z kosztów poniesionych przez Beneficjenta na zakup gazu lub energii elektrycznej odpowiednio w latach
2022 - 2024.
45. Zawarcie umowy z firmą Ferring International Center S.A.
W dniu 23 października 2024 r., Spółka zawarła Aneks z FERRING do Umowy licencyjnej zawartej w dniu 13.01.2012 r., w zakresie
w szczególności rozszerzenia licencji w celu możliwości opracowania w ramach opłaty licencyjnej przez Bioton S.A. krótko i długodziałających
analogów insuliny lub ich kombinacji oraz będzie mieć prawo do udzielania sublicencji w zakresie Licencji. Zmianie uległy także opłaty
licencyjne. Pozostałe postanowienia Umowy Licencyjnej nie uległy istotnym zmianom.
46. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
Umowa Leasingu z BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o.
Dnia 20 grudnia 2024 roku Spółka zawarła umowę leasingu operacyjnego z BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. na kwotę netto 750 tys.
EUR , na mocy której BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. zobowiązał się do sfinansowania zakupu i przekazania Przeglądarki optycznej.
Okres Umowy wynosi 60 miesięcy. Umowa leasingu nie jest jeszcze aktywna.
Umowy na dystrybucję produktu Liragutyd w Polsce
W dniu 11 marca 2025 r. w drodze porozumienia stron rozwiązaniu uległy Term Sheet zawarte przez Bioton S.A. z Fresenius Kabi iPSUM
S.r.l. („FKIP”), tj.: (i) Term Sheet CMO FINISHED DOSAGE FORM z dnia 27 kwietnia 2023 r. oraz (ii) Term Sheet PEPTIDE Technology and
API Purchase, również z dnia 27 kwietnia 2023 r. związane z Projektem dotyczącym produkcji przez Bioton S.A. pena zawierającego
Liraglutide w oparciu o zastrzeżoną dokumentację i API dostarczone przez FKIP.
W dniu 17 marca 2025 r. Spółka Bioton zawarła Term Sheet z globalną firmą farmaceutyczną, na podstawie którego otrzyma licencję na
dossier produktów dla zastrzyków Liraglutide 6mg/ml - 3ml (odpowiednik generyczny Victoza i Saxenda), Synthetic, w postaci wstrzykiwacza
(„Produkt”) w celu dystrybucji Produktów w Polsce.
Grupa oświadcza, że po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego poza wyżej
wymienionymi zdarzeniami nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2024 r
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2024 r. Grupa Bioton S.A.
77
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Imię i nazwisko
Stanowisko
Podpis
Jeremy Launders
Prezes Zarządu
Adam Polonek
Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg
Imię i nazwisko
Stanowisko
Podpis
Renata Prokopczyk
Główna Księgowa
Warszawa, 31 marca 2025 r.